这份 **《现代化首都都市圈空间协同规划（2023-2035 年）》是京津冀协同发展的顶层纲领，直接利好基建、交通、地产、产业协同、生态环保、智慧城市六大核心板块，我按受益强度、弹性、确定性 ** 分级整理，附核心标的与逻辑，可直接用于选股。一、最核心受益板块（政策直接点名、订单确定性最高）1. 轨道交通 / 综合交通基建（八廊两环、通勤圈、跨区域枢纽）核心逻辑：规划明确加快构建 “八廊两环” 交通廊道，海港、陆港、空港联动，打造国际性综合交通枢纽集群，重点推进京津、京雄走廊，通勤圈以轨道交通为骨架，跨界一体化先行。核心受益股中国交建、中国中铁、中国铁建：京津冀轨交、高速、跨区域枢纽总承建方京投发展、城建发展：北京轨交上盖、城市副中心、平原新城基建主力招商公路、华北高速：区域高速路网扩容、收费里程增长北京地铁运营相关：区域轨交加密、同城化运营2. 城市更新 / 园区开发 / 地产（疏解、职住平衡、副中心、雄安）核心逻辑：疏解北京非首都功能，中心城区功能疏解提升，平原新城承接人口与功能，通州 + 北三县、大兴机场临空区、通武廊、房涿涞一体化先行，城市更新、保障房、产业园区放量。核心受益股城建发展 (600266)：北京国资，城市更新龙头，副中心、雄安核心参与，北京土储占比超 90%，棚改 + 旧改订单充足京能置业、首开股份：北京核心区、保障房、城市更新主力廊坊发展 (600149)：北三县、大兴机场临空区核心标的，土地开发 + 供热 + 园区运营，直接受益跨界一体化荣盛发展：环京、廊坊、雄安周边土储丰厚，产城融合、承接产业外溢华夏幸福：京津冀产业新城运营商，承接疏解产业落地3. 建材 / 建筑装饰（基建 + 城市更新上游，业绩弹性最大）核心逻辑：交通、新城、园区、旧改大规模开工，建材需求刚性释放。核心受益股北新建材：石膏板龙头，旧改、保障房、园区装修核心供应商东方雨虹：防水龙头，轨交、地下管廊、新城建设刚需河钢股份、首钢股份：京津冀本地钢材，基建、轨交、雄安建设主力耗材青龙管业、新兴铸管：地下管网、水利、韧性城市建设核心标的二、重点受益板块（产业协同 + 新质生产力，中长期成长）4. 科技创新 / 数字经济 / 网络安全（两廊四带、创新三角）核心逻辑：构建京津雄创新三角，打造京津综合创新走廊、京雄高质量发展走廊，发展新质生产力，创新链产业链融合，京津冀网络安全产业占全国半壁江山。核心受益股奇安信、启明星辰：网络安全龙头，雄安、副中心政务云与工业互联网安全核心供应商中科星图、航天宏图：北京本地卫星遥感、数字地球，服务都市圈空间规划与智慧城市东方国信：工业互联网，服务京津冀超 2 万家制造企业，产业数字化转型受益中国软件、软通动力：政务 IT、数字政务，适配疏解后跨区域政务协同5. 新能源 / 绿色能源 / 环保（韧性空间、生态一体化、双碳）核心逻辑：山水林田湖草沙一体化保护，韧性城市、洪涝防御、跨区域生命线，清洁能源、供热、水务、固废协同治理。核心受益股首创环保：京津冀水务、固废处理龙头，雄安、副中心环保主力京能电力、新天绿能：区域清洁能源、热电联产，适配都市圈能源升级北京科锐：雄安智能电网、配电设备，氢能布局，受益新城能源基建棕榈股份：生态景观、雄安绿化、城市生态修复，城绿交融建设受益6. 高端制造 / 汽车产业链（先进制造业集群、产业协同圈）核心逻辑：“京津研发、河北转化”，打造先进制造业集群，新能源与智能网联汽车形成北京研发 - 天津测试 - 河北制造闭环。核心受益股长城汽车：河北制造基地，智能网联、自动驾驶，京津冀汽车产业链核心北汽蓝谷：北京新能源整车，区域配套率提升京津冀汽车零部件：伴随整车产能外溢与配套率提升三、金融与服务板块（总部集聚、同城化、开放）核心逻辑：通州副中心打造金融总部 CBD，多家市属国企、银行总部迁入，区域金融、人才、商旅文体融合发展。核心受益股北京银行、华夏银行：副中心金融总部落地，资产规模与业务扩张首都信息、北京人力：政务信息化、人才服务，受益人口与产业流动中青旅、首旅酒店：商旅文体融合，区域文旅消费升级四、按 “空间节点” 精选最强弹性标的（最容易被资金炒作）规划明确四大先行示范区，对应个股弹性排序：北京城市副中心 (通州)+ 北三县：城建发展、京投发展、廊坊发展大兴国际机场临空经济区：荣盛发展、廊坊发展、北京科锐通武廊、房涿涞跨界一体化：廊坊发展、荣盛发展雄安新区 + 京雄走廊：城建发展、达实智能、启迪设计、河钢股份五、投资优先级与操作建议第一梯队（短期爆发 + 确定性拉满）城建发展、廊坊发展、中国交建、北新建材、东方雨虹第二梯队（中长期成长，业绩稳步兑现）奇安信、首创环保、长城汽车、河钢股份、中科星图第三梯队（政策催化 + 主题弹性）荣盛发展、北京科锐、启明星辰、青龙管业六、一句话总结这份规划是长达 10 年的京津冀超级红利，短期看基建、建材、地产链（订单立刻落地），中期看产业转移、园区开发（业绩持续释放），长期看科创、数字经济、绿色能源（估值重塑）。核心口诀：买北京本地国资、买环京核心节点、买轨交基建上游、买雄安 + 副中心双核心。$中国交建(SH601800)$ $城建发展(SH600266)$ $首创环保(SH600008)$
