大势分析
上周五A股呈现单边下行态势，多数个股承压，前期热门的科技成长板块调整明显，仅少数防御性概念逆势飘红。不过成交规模并未显著萎缩，显示市场交投仍有支撑，且经过调整后优质资产估值已处于相对低位。短期来看，获利盘兑现与外部不确定性导致情绪回调，但这属于上涨过程中的正常整理。中长期而言，经济基本面稳健，政策对科技等赛道的支持明确，牛市基础未改。随着情绪修复与潜在利好落地，市场有望逐步企稳回升，当前调整反而为优质标的提供了布局机会。
今日观察
闻泰科技：公司已经剥离低毛利ODM业务，聚焦高毛利半导体业务，2025年上半年半导体营收占比跃升至68%，且超60%收入来自高需求的汽车领域，叠加全球化布局与降本增效成果显著。前期受事件冲击回调后，近期成交量温和放大，股价在关键支撑位企稳，5日均线向上拐头，MACD绿柱收窄，空头力量减弱，随着维权推进与赛道景气度支撑，有望开启修复上涨行情。
白银有色：随着美联储降息预期推升白银价格，公司境内银金属储量达1832.5吨，业务联动紧密，叠加超导电缆技术突破与铜矿储备增加，题材共振显著。虽处高位震荡，但7天5板后量能未急剧萎缩，股价站稳近期平均成本线，KDJ指标高位调整后有拐头向上迹象，主力控盘稳固，若贵金属行情延续，有望突破前高。
合肥城建：公司目前已经竞得合肥核心区域200亩用地优化储备，2025年上半年营收同比增245.64%，业务向物业、园区服务延伸；叠加房地产政策利好与板块联动效应。涨停突破前期平台后，回调未破关键支撑，成交量维持高位，5日、10日均线呈多头排列，MACD金叉持续有效，资金关注度高，后市上涨动能充足。
当前持仓情况
上能电气：公司在光伏逆变器出货量全球前四，储能变流器出货量国内前二，昨天终于是止跌企稳了，到现在才看懂它为何会下跌，原来就是为了回补缺口，正所谓缺口一补，涨势如虎，上周五再次深度调整，但是看完周末消息我认为大部分人可能都会后悔，因为今天很多票可能将迎来修复行情，尤其是上能电气这种被行情影响下下跌的更是有比较强的反弹动力。
工业富联：2025年上半年净利润同比大增，AI服务器业务增长迅猛。同时，公司推进股份回购计划，彰显发展信心。再加上科技板块火热，工业富联作为AI服务器领域重要企业，受益于板块联动。今天如果再不反弹真的是一点机会都没有了，今天只看一根重要的点，因为当前的支撑在58.50，这个位置只要不跌破还有翻身的希望，但是如果今天都还是下跌，那么下跌趋势行情即将上演，这种就是要果断离场的信号。
通富微电：该股是全球知名的半导体封测企业，大客户AMD业绩增长强劲，为公司营收提供保障。上周五再次下跌，今天大概率会回踩到趋势线附近，如果不跌破而企稳就可以选择继续格局，一旦走弱则选择离场，结合当前的市场环境，今天大概率能够至少走出一根中阳线，不符合预期就按照计划来走就可以了。
四方股份：电力系统自动化龙头，聚焦储能、智能配电等领域，适配新型电力系统建设需求，在电网数字化升级中占据重要地位。上周五冲高回落，今天预期是低开，开盘后还有反弹的动力，但是如果能够高开，那么走势将相对更强，目前处于上涨趋势中，所以还是有反包的可能，5日线作为当前的主要支撑，这里是不能跌破的，不然就走弱了。
常山北明：它之前连续大涨主要就是与华为在昇腾AI、鸿蒙生态深度绑定，为首批合作伙伴，IT服务主业聚焦高增长领域，云数据中心业务毛利率高，显著受益于华为产业链及算力需求爆发的双重红利。如果今天软件概念走强，那么我认为今天他走强的概率还是非常高的，现在它处于相对的底部，刚刚开始放量说明主力已经开始行动了，MACD刚走出金叉红柱，也说明趋势正在进一步走强，因此选择继续持股待涨我认为吃肉的概率非常高。
