10月13日｜早盘预判
制造与能源方向升温，结构机会或将延续！

今日大盘预计仍以震荡整理为主，但部分细分方向活跃度提升，结构性机会开始显现。
制造与能源板块持续受资金关注，凯美特气、至纯科技、新莱应材 等表现强势，若资金继续回流，短线仍有延续性行情可期。

I. $凯美特气(SZ002549)$
工业气体 + 光刻胶 + 芯片概念。公司是国内尾气回收龙头，食品级二氧化碳市占率超40%，同时大力布局电子特气业务，光刻气产品已通过认证，客户包括中芯国际、长江存储等。上半年业绩稳步增长，营收、利润双升。

股价近期从高位回落，上周五出现止跌长阳首板涨停，量能略缩需关注。若今天成交放量，有望继续修复甚至冲击前高。前期洗盘充分，筹码集中，后续拉升阻力不大。叠加近期光刻机概念走热，题材加持强，具备短线连板潜力。

II. $至纯科技(SH603690)$
半导体设备 + 存储芯片 + 大基金持股 + 传感器概念。公司是国内高纯工艺系统龙头，为集成电路制造企业提供一体化解决方案。旗下至微科技为湿法设备主要供应商，28纳米节点设备已量产，更先进制程工艺亦已切入，核心客户涵盖中芯国际等一线厂商。去年推出新一代湿法设备平台，生产效率显著提升，技术壁垒进一步巩固。

股价近期震荡向上稳中加速，上周五放量收出长阳，创出阶段新高，多头趋势明显。若今日量能延续放大，有望继续冲击前高。叠加半导体与存储芯片板块热度持续上升，资金关注度高，具备短线突破潜力与趋势延续预期。

III. $新莱应材(SZ300260)$
通用设备 + 光刻机 + 数据中心 + 芯片概念。公司是高洁净应用材料领域的龙头企业，产品广泛应用于半导体、生物医药及食品安全等高端行业。特别是在半导体设备领域，其产品可用于光刻机系统，并与多家行业一线厂商保持合作。上半年虽然整体业绩略受压制，但半导体订单持续增长，基于流体控制技术开发的CDU系统已进入英伟达供应链验证阶段，成长空间可期。

走势方面，股价近期稳步震荡上行，上周五放量长阳突破平台，首板涨停创出阶段新高，短线资金积极进场，筹码集中度较高。若今日量能延续，有望继续高举高打。叠加半导体、光刻机与数据中心板块反复活跃，市场关注度高，兼具基本面支撑与技术面突破逻辑，早盘可重点留意。

— 大盘走势与热点板块观察 —

周末全球市场大跌，今天A股低开基本确定。指数前期突破3900点后短期有回调压力，借势洗盘属正常节奏。本周主基调震荡调整，但无系统性风险，跌下来就是机会，中线仍看多。

盘面节奏大致三步：开盘恐慌低开，10日线附近或现低吸机会；第一波抄底资金拉起后，短线兑现再震荡；尾盘或有护盘资金稳住指数。
整体看，这只是技术性整理，调整过后仍会有新的结构性机会。主线依旧是硬科技、先进制造、新能源方向。

— 今日盘面观察 —
今天关注几个热点方向：

首先，大基金三期完成对三家半导体设备企业注资，四季度还将有200亿元投向材料领域，重点突破刻蚀机等卡脖子环节。政策资金+市场需求形成共振，将明显缓解企业研发压力、加速技术落地，半导体设备板块短期具备业绩与情绪双重驱动，可重点关注。

其次，商务部联合多部门推出专项资金补贴家电家居以旧换新，补贴范围扩至智能、绿色品类，全国多省市即将全面落地。政策刺激+需求释放将直接拉动销量增长、推动盈利修复，智能家电板块迎来利好，今日可关注相关方向。

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— 以下部分 —
1.通富微电、2.明阳智能、3.三花智控、4.上海电气 — 今日继续跟踪观察，关注回踩后的承接力度与板块延续性。

1. 通富微电 & 002156：半导体封测 + CPO + 先进封装 + 大基金概念。
节后首日一字板上涨，次日继续放量冲高，股价再创新高，走势强势。今天冲高回落主要受大盘影响，整体趋势依旧良好。目前沿5日线震荡上行，短线有回踩需求，可高位适当减仓；中线方向依然看涨，趋势不破可继续持有。

2. 明阳智能 & 601615：风电设备 + 绿色电力 + 人工智能概念。
前期 七连阳强势上攻，上周五低开冲高回落，收出长上影小阴，短线分歧加大。不过成交未放量，属健康回调，短线关注5日线支撑。若能快速修复，中线趋势依旧向上，可继续持有做趋势。

3. 三花智控 & 002050：家电零部件 + 华为汽车 + 人形机器人概念。
前期震荡上行、股价不断创新高，整体走势稳健。上周五低开下探跌破5日线，在10日线获得支撑，调整幅度较大但未明显放量。短线由强转弱，关注能否快速修复回到5日线之上。若10日线跌破后无法拉回，建议边打边撤；若企稳修复，中线仍有看涨空间。

4. 上海电气 & 601727：可控核聚变 + 国企改革 + 锂电池概念。
前期震荡上行趋势明显，近期更是走出5天2板的强势形态。上周五跳空高开后遇抛压回落，成交放量收出假阴线，盘中低吸未见反弹。预计短线仍有惯性回落，若后续有买盘接力，可期待反弹修复行情。中线仍偏看好，但短线若无法快速转强，冲高宜做减法。

— 当前仓位策略分享 —