$数据港(SH603881)$  

最近其实有两条消息，被市场当成“各炒各的”，但在我看来，本质是一条线。

第一，阿里旗下平头哥传出要单独上市；第二，特斯拉FSD满血版最快2月在国内获批。

先说平头哥。

平头哥如果真的单独上市，说明什么？说明阿里开始把“算力底层”从应用层里拆出来重新定价。不管是AI芯片、模型训练、云计算，本质都要落到一个地方——数据中心和算力承载。这对阿里云体系的算力需求，只会是长期放量，不是一锤子买卖。

再看FSD。

很多人只盯着“无人驾驶”，但真正值钱的不是车，是背后的算力和时延。

无人驾驶对时延要求极高，必须本地部署算力，根本不可能跨省、跨区域调度。

这时候就点到核心了：

 数据港的算力核心在上海，而上海的数据中心资源极其稀缺，这几年几乎没有审批新的大型IDC。

什么意思？就是说m需求在爆发，但供给是被锁死的。

不管是阿里云、AI训练，还是FSD这种对时延极度敏感的应用，只要涉及上海本地算力，能选的公司本来就不多。

再回到股价本身看，数据港现在是位置不高、但量能在慢慢出来，明显是逻辑先走、情绪还没到位的阶段。

现在市场前排已经把概念炒得很猛了，反而这种有真实产业需求、有稀缺属性、但价格还没充分反映的票，更值得慢慢看。

不是博一天两天，是看这条算力主线后面怎么被市场重新定价。