$双良节能(SH600481)$ $利欧股份(SZ002131)$ $大位科技(SH600589)$
今日是检验昨日“冰火两重天”市场后，是旧周期亏钱效应持续扩散，还是新主线成功将市场带入修复期的关键日。证据是：昨日跌停家数激增至13家，但涨停家数也达60家，新主线（算力）掀起20家涨停潮，市场情绪处于极致的割裂与拉扯中。
隔夜要闻解码
【事件】：教育部发文重点增设低空经济、人工智能等新专业；三部门联合推动低空保险高质量发展。
在野解读：这是一套针对“低空经济”的政策组合拳，力度不小。但“预期差”在于：市场昨天完全聚焦于算力/通信，对这个方向毫无反应。它能否在今天从无到有，成为资金“高低切换”的载体？关键在于是否有大资金用真金白银开盘表态。
观察线索（量化）：若逻辑成立，低空经济相关板块开盘强度应冲入前五，且板块内出现 快速涨停的换手龙头（9:40前封板），并有至少2家助攻涨停。
【事件】：网信部门从严整治传播无AI标识的虚假不实信息问题。
在野解读：此消息对正处于退潮风暴眼的“AI应用”板块是雪上加霜。市场的“共识”是AI应用已崩溃（复盘定为 衰退/雷区），此消息强化了监管趋严预期，可能进一步压制任何修复尝试。
观察线索（量化）：此新闻为负向验证。观察昨日AI活口$掌阅科技及风险锚$博纳影业、$横店影视，若它们竞价继续深水或跌停，则印证市场对旧周期的抛弃态度依然坚决。
盘前推演，重在厘清逻辑。每日开盘前，我都会基于最新数据更新这份‘作战地图’。 保持关注，才能跟上完整的决策链条。若觉得有用，请点赞、转发。
昨日战场关键遗产
关键数据遗产：跌停家数激增至13家，显示旧周期亏钱效应达到阶段，这是今日市场能否止血的第一观察点。
核心信号悬疑：新主线算力龙头$大位科技昨日4板大单一字，今日面临爆量换手考验。这提醒我们：在退潮期走出的新主线，其龙头的首次分歧是检验成色的关键，承接不住则可能引发新一轮恐慌。
情绪周期精准定位与推演地图
盘前定位：昨日复盘结论为 “分歧期”。
核心矛盾：旧周期亏钱效应（影视、商业航天等）的收敛速度、新主线（算力）首次分歧的承接强度、以及新题材（低空经济）能否形成有效轮动，三者间的动态博弈。
路径推演（核心）
路径一：退潮延续（概率：约35%）
定义：旧周期亏钱效应进一步扩散，恐慌情绪蔓延，算力板块分化并出现亏钱效应，市场情绪退潮。
触发信号（需观察以下多数条件）：
$博纳影业、$巨力索具等核心风险股继续一字跌停或深水开盘。
开盘30分钟内，全市场跌停家数 > 5家且增加。
算力龙头$大位科技开板后无力回封，或封单锐减（>30%）。
算力/通信板块内出现核按钮（开盘跌幅＞ -7%）。
策略含义：风险释放期，新旧周期双杀。我们的策略是 “无条件避险，空仓观望”。所有买入动作停止，持仓者应果断处理，优先保护本金。
路径二：弱修复/轮动（概率：约45%）
定义：旧周期亏钱效应初步收敛，但资金不愿追高算力，转而尝试攻击低位新方向（如低空经济），市场呈现轮动修复格局。
触发信号（需观察以下多数条件）：
核心风险股止跌，不封死跌停，跌幅收窄。
跌停家数较昨日显著减少（ -5%）。
跌停家数 ≤ 3家。
算力龙头$大位科技继续强势（大单一字或高开秒板），$豫能控股快速换手晋级。
算力板块内涨停家数持续增加，且无跌停股。
策略含义：新周期确认并加强。我们的策略是 “聚焦核心，去弱留强”。主要机会仍在算力主线的内部轮动与补涨上，可适度参与核心换手品种的博弈。
板块战场沙盘推演
【算力】：【 核心战区】。三周期趋势健康，昨日掀起涨停潮。
今日推演与关键观测：今日进入首次分化考验期。观测龙头$大位科技（4进5）的封单强度与开盘后的抛压承接，这是新周期生命力的试金石。 同时，重点看换手活口$豫能控股（2进3）能否在分歧中走强，决定板块内部攻击的持续性。
角色定性：定盘星与攻击核心。其分化程度直接决定市场整体情绪。
【低空经济】：【待定 → 潜在 新锐战区】。获A级政策组合拳催化。
今日推演与关键观测：从0到1的板块，成败在于早盘强度。重点观察有无大单一字定调龙头出现，以及9：40前板块内涨停家数能否≥3家。 若无，则可能沦为一日游脉冲。
角色定性：核心试错窗口（成败看早盘表态）。
【AI应用】：【 衰退/雷区】。新闻负向催化，退潮中。
今日推演与关键观测：一切修复都是卖出机会。核心观测$掌阅科技（4板活口）是否补跌，以及$博纳影业等跌停股能否开板。 它们止跌是市场风险收敛的前提，但非买入理由。
角色定性：风险观测锚与持仓清理区。严禁任何参与。
本文推演，皆源自一套持续的观察体系。关注后，建议翻阅往期，你能看到逻辑如何演进、框架如何搭建。 认同这种务实风格，请点赞、转发支持。
核心个股博弈节点
$大位科技：【新周期情绪风向标】
当前处境：4连板，算力绝对龙头，昨日大单一字，今日面临首次爆量分歧考验。
今日任务与失败信号：任务：强势晋级（维持一字或高开快速换手回封），稳固新主线地位。失败信号：开板后长时间无法回封，或低开低走分时无承接，即宣告新周期强度不足，可能引发连锁负反馈。
今日作战仪表盘
（风险锚）亏钱效应收敛度：9:25，观察$博纳影业、$巨力索具、$横店影视等昨日跌停核心股，竞价是否打开跌停或跌幅显著收窄（至-5%以内）。
（进攻锚）主线强度验证：9:40，算力板块实时强度排名是否为第一？$大位科技封单是否稳定在10亿以上？
（量能锚）资金态度：开盘30分钟，两市成交额同比昨日同期是基本持平还是缩量？缩量则支持轮动修复，难支撑全面进攻。
（新方向锚）低空经济有效性：9:35-9:50，该板块有无龙头涨停？板块强度排名是否快速上升至前三？
在野的作战准备（策略收敛）
首要纪律（无条件红线）：若$博纳影业等核心风险股继续一字跌停，或开盘30分钟内全市场跌停家数 > 8家，则全天禁止任何开仓动作，进入全面防守状态。
机会界定（苛刻条件）：
若市场走 路径二（弱修复），则 【情绪（跌停<8）+板块（低空经济强度前三且≥2家涨停）+个股（低空经济方向出现明确换手龙头）】 同时满足，才考虑极小仓位试错该龙头。
若市场走 路径三（强修复），则 【情绪（$博纳影业止跌）+板块（算力强度第一且梯队完整）+个股（$豫能控股换手充分上板）】 同时满足，才考虑围绕算力换手龙进行博弈。
我的聚焦点：今日，我会最关注 “$博纳影业的竞价表现”。因为它是旧周期亏钱效应的总代表，它的“棺材板”能否被撬开一丝缝隙，是市场尝试任何修复动作的 “最低门票” 。它若继续死死封住，则任何新方向都可能被拖累。
收尾 - 在野心法
在旧血未干、新芽待发的混沌期，最高的智慧不是预判哪方会赢，而是看清这场对决本身，并站在安全的位置，等待市场自己选出方向。
本文为基于公开数据的市场逻辑推演，不构成任何投资建议。市场有风险，决策需独立。
