首先我们复盘下今天CPO板块的行情表现：

罗博特科，暴涨20%，全球CPO设备绝对龙头罗博特科

奥特维，暴涨20%，CPO光模块耦合设备核心供应商奥特维

炬光科技，暴涨18%，CPO用激光光源核心厂商                                                            炬光科技杰普特，暴涨16%，CPO光模块激光加工设备龙头

致尚科技，暴涨15%，CPO光模块精密结构件核心供应商

德科立，暴涨14%，CPO光模块高速光器件厂商

威尔高，暴涨14%，CPO光模块散热材料核心供应商

天孚通信，暴涨14%，CPO光器件封装龙头厂商

蘅东光，暴涨12%，CPO光模块无源器件核心供应商

博众精工，暴涨11%，CPO光模块自动化组装设备厂商

英唐智控，暴涨10%，CPO光模块芯片测试设备厂商

沃格光电，暴涨10%，CPO光模块用玻璃基板核心供应商

安孚科技，暴涨10%，CPO光模块用高速连接器厂商

世运电路，暴涨10%，CPO光模块PCB板核心供应商

通宇通讯，暴涨10%，CPO光模块配套天线厂商

科瑞技术，暴涨10%，CPO光模块检测设备厂商

乾照光电，暴涨10%，CPO光模块用VCSEL芯片厂商

东田微，暴涨10%，CPO光模块用光学元件核心供应商

环旭电子，暴涨9%，CPO光模块封装代工厂商

华懋科技，暴涨9%，CPO光模块用电磁屏蔽材料核心供应商

识图：

罗博特科

奥特维

炬光科技

杰普特

致尚科技

德科立

威尔高

天孚通信

蘅东光

博众精工

全部10

CPO板块突然爆发增长，主要是有3个逻辑驱动的：

短期直接利好

1. 英伟达2月举办10亿瓦级AI工厂共封装硅光子交换机专题研讨会，同步官宣CPO交换机首批1万台出货，Spectrum5率先起量，二季度Spectrum6、Quantum CPO将小规模落地，直接引爆产业链订单预期。

2. 头部厂商2025年年报业绩预告密集披露，中际旭创、天孚通信等核心标的净利润大幅增长，1.6T光模块/CPO器件订单饱满，业绩高增印证行业高景气。

3. 国内刷新星地激光通信传输速率纪录，叠加科技部等七部门将CPO列为硬科技核心支持方向，政策+技术双催化板块情绪。

接下来消息面关键利好

1. 2月下旬：英伟达发布2026年一季报，市场预期将披露CPO技术落地、AI算力硬件采购等核心数据，有望进一步强化板块利好。

2. 3月：全球硅光行业盛会OFC召开，预计将发布CPO/硅光技术新突破、3.2T光模块研发进展等重磅信息，成为板块下一阶段催化。

3. 台积电COUPE技术年内落地，将推动CPO产业链全面成熟，1.6T/3.2T模块规模化放量，叠加成本有望再降30%，持续打开板块成长空间。

4. 高盛、Light Counting等机构将持续发布行业研报，重申2026年为CPO商用元年，800G/1.6T出货量同比增120%、市场规模达260亿美元的高增长预期。

第一家：剑桥科技

高盛刚刚新进了170万股，摩根士丹利刚刚新进了220万股，瑞银重仓了179万股。

剑桥科技是全球高速光模块第一梯队厂商，也是CPO领域核心布局者，800G光模块市占率全球领先，深度绑定英伟达、思科等头部客户，1.6T光模块已小批量供货，CPO光引擎完成客户测试，是2026年CPO量产的核心标的之一。

识图：

融通产业趋势臻选股票A

第二家：华工科技

高盛刚刚新进入了890万股，位列第6大股东。

华工科技是CPO领域全球领跑者，3.2T液冷CPO光引擎全球首家量产，800G批量交付、1.6T获小批量订单，深度绑定微软、英伟达、华为等头部客户。