天啊！太牛了！目标价51.5元！现价23.46元！股价涨1倍还多。它是谁？有研报称：高伟达盈利预测与投资评级：随着AI应用在金融领域逐步推广，有望带动传统银行IT需求增长。同时，公司积极推进与蚂蚁合作，聚焦银行信贷场景，探索金融AI Agent落地，打造第二成长曲线，带来综合毛利率提升。我们预计公司2025-2027年营业收入增速分别为23.4%/125.1%/25.3%，综合毛利率分别为21.1%/28.9%/30.5%。公司系软件公司，边际成本低，利润效应显著，因此净利润预计将实现高增长，当前股价对应2025/2026/2027年PE预计分别为215/32/23倍。根据PS估值法，给予公司2026年目标价51.5元，首次覆盖给予“买入”评级。$创业板指(SZ399006)$ $上证指数(SH000001)$ $高伟达(SZ300465)$
重点！这是东吴证券9月22日发的研报。$创业板指(SZ399006)$$上证指数(SH000001)$$高伟达(SZ300465)$
高伟达合理市值达200亿的十大核心理由
1. 行业龙头地位稳固：国内领先的金融信息化综合方案商，深耕行业20余年，服务超900家银行客户，续约率超95%，客户粘性极强。
2. 政策红利深度加持：契合央行《金融科技发展规划2025》要求，深度参与银行信创、数字货币及跨境支付建设，尽享政策驱动增长红利。
3. 核心技术壁垒坚实：拥有软件著作权248项、专利超400项（含12项金融大模型专利），金融AI信贷审批准确率达92%，技术实力获行业认可。
4. 重磅合作赋能增长：与蚂蚁数科共建AI金融解决方案，携手央行金电集团推进信创与数据要素业务，订单确定性强。
5. 业绩反转势头强劲：2025年二季度单季净利润同比大增269.61%，实现扭亏为盈，机构预测2025-2027年营收增速最高达125.1% 。
6. 商业模式升级提效：从项目制向运营分润模式转型，毛利率有望从20%提升至50%以上，ROE将显著改善。
7. 市场空间持续扩容：银行IT支出预计2025年达2200亿元，AI应用渗透率不足15%，叠加1.27万亿元零售信贷缺口，增量空间广阔。
8. 全国网络布局：在多地设立子公司及分支机构，覆盖全国绝大多数省份及香港地区，助力区域性金融机构拓展。
9. 机构高度认可评级：东吴证券给予“买入”评级、海通国际给予“优于大市”评级，目标价最高达51.5元，估值修复空间充足 。
10. 海外业务破冰起航：设立东南亚金融科技中心，中标马来西亚数字银行项目，跨境支付业务覆盖20多个国家，打开增长第二曲线。
股市有风险，投资须谨慎！
- 昨天 12:52作者更新了以下内容
近期斩获行业荣誉 ：11月7日，高伟达在证券之星第十三届资本力量年度品牌活动中荣获“优秀上市公司奖”，这是对其在金融科技领域的业务能力、创新实力及整体经营表现的高度肯定。
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