美股未来两周作战地图（北京时间 12/7–12/20）
你现在北京时间 12/7，近端能“定方向”的美股主线就三条：
12/9–10 FOMC：降不降 + 更关键的措辞/点阵图
停摆后数据“断档/补发”：市场会反复再定价
政治/关税/下一任美联储主席人选：把利率与风险偏好变得更敏感
时差记住一句：美东时间 = 北京时间 - 13小时
所以重磅常常落在你这边的 21:30 或 03:00（凌晨）
两周内真正“拧方向盘”的三道关（先把大的钉住）
12/11（周四）03:00｜FOMC利率决议 + 点阵图 + 鲍威尔发布会
这不是“降没降”那么简单，而是看它把市场带去哪条路：
点阵图： 你要的是“未来几次、节奏多快”，它决定估值能不能再扩张。
措辞： 如果是“鹰派降息”（降了但强调谨慎、后续不承诺），常见走法是先冲再回。
分歧/反对票： 反对票多通常意味着“内部不统一”，市场会更不安、更容易波动。
对A股可能波及（有就写，不硬蹭）：
如果会后 美元走强、美债长端走高，A股常见是风险偏好被压、外资更谨慎，科技成长更敏感；
如果会后 美元走弱、利率下行，更利于全球风险偏好回升，A股更容易“跟情绪”吃一口。
12/16（周二）21:30｜就业报告（11月，带“补报/并表”）+ 零售销售（10月）
这是“增长”这条腿的考试，而且这次很特殊：之前停摆导致统计断档，很多人会把这份当作校准市场叙事的关键锚。
就业偏强（新增/工资都硬）：市场会担心通胀粘性 → 利率预期更鹰 → 高估值（纳指、软件、云）更容易被砍。
就业偏弱但不崩：利率往下走的空间打开 → 久期资产（大科技）反而可能占优。
就业很弱 + 零售也弱：就不是“降息利好”，而是“衰退担忧”，市场可能直接走风控模式。
对A股可能波及：
这天容易引发全球“风险开/关”。若美股走“衰退恐慌”，A股更多是情绪联动；若走“利率下行的风险偏好修复”，A股弹性通常也会更好。
12/18（周四）21:30｜CPI（11月）
这次CPI的特点是：由于10月CPI缺失，可比性更怪、解读更容易分歧。当市场没法用“标准模板”读数据时，就更容易出现：先拉一边、再反手、来回抽打。
重点盯三件事：
同比（YoY）趋势有没有继续下去（市场会更依赖同比做判断）
服务通胀/租金相关分项（决定“通胀到底黏不黏”）
公布后利率怎么走（很多时候股市反应=利率反应的二次传导）
对A股可能波及：
CPI若引发 美元上冲，离岸情绪与外资风险偏好通常更谨慎；
若引发 美元回落 + 全球风险偏好回暖，A股更容易同步改善。
逐日时间线：每天“看什么、会影响啥”
下面按北京时间，把接下来两周拆成“像一张交易日历”的样子（更直观不乱）。
12/7–12/8（周日–周一）：开局就先盯“利率的地基”
12/8（周一）——3年期国债拍卖
这类拍卖像“利率体温计”：
拍卖顺利 → 利率更稳 → 股市更容易把注意力放回“降息预期/盈利”。
拍卖偏弱 → 利率抬头 → 先砍估值（纳指/成长更敏感）。
A股：多数时候是间接影响，通过“全球利率与风险偏好”。
12/9（周二）：FOMC进场日，利率+就业双线预热
FOMC第一天（12/9–12/10）：市场会开始“提前走情绪”，常见是波动变大、盘中更容易被一句话带节奏。
23:00｜JOLTS职位空缺（10月）
偏热：劳动力仍紧 → 工资通胀担忧 → 利率更硬 → 压估值
偏冷：降温叙事加强 → 利率更软 → 风险资产喘口气
10年期国债拍卖：这是“股市贴现率”的核心锚之一，结果好坏经常直接体现在科技股强弱上。
A股：JOLTS本身影响有限，但如果推动美债收益率明显波动，A股会“跟着情绪走一步”。
12/10（周三）深夜到 12/11（周四）凌晨：两周最关键的“核按钮夜”
12/10 21:30｜ECI就业成本指数（Q3）
这是“工资成本”的硬指标之一，容易影响FOMC的“底气”。
ECI偏高：通胀担忧更黏 → 点阵图更难鸽
ECI偏低：给鸽派更多空间
12/11 03:00｜FOMC决议 + 03:30｜发布会
你可以按一个顺序看：先看决议→再看点阵图→最后听发布会
决议解决“当下”；
点阵图决定“未来路径”；
发布会决定“市场怎么解读那条路径”。
常见走势是：第一反应快，第二反应更大（尤其发布会答问时）。
同一晚（盘后）财报：Oracle + Adobe
这俩更像“纳指情绪加速器”：
Oracle偏“云与企业IT”；Adobe偏“软件/SaaS估值锚”。
它们不一定决定大盘方向，但在FOMC之后，会放大“科技到底能不能继续扛旗”的分歧。
A股：对A股更多是科技情绪联动（软件、AI概念、算力链），但属于“短线跟随”，不建议硬当因果。
12/11（周四）：长端利率压力测试 + AI/消费大票财报夜
21:30｜国际贸易（9月）：更多影响GDP跟踪、美元与宏观预期
23:00｜批发贸易/服务业相关补发：二线，但会影响宏观模型
30年期国债拍卖：这是“长端通胀/财政供给”的压力测试
如果30年收益率被顶上去，高估值会更难受，市场会更偏谨慎
盘后财报：Broadcom + Costco
Broadcom：AI相关收入/指引，对半导体链条与纳指情绪很敏感
Costco：消费“温度计”，同店、会员、毛利与指引会牵动消费板块预期
A股：
Broadcom更容易带动A股半导体/算力情绪；
Costco更多是“全球消费气氛”，对A股影响通常偏间接。
12/12（周五）：消化日（但别放松）
典型是：
FOMC余波（市场开始冷静算“未来路径”）
国债拍卖余震（利率如果还在抬，高估值会继续承压）
财报反馈（科技与消费的分歧会更清晰）
你盯两样最省力：10年期美债收益率、美元指数方向。
第二周：数据更硬、更容易“二次定价”
12/15（周一）：资金面/调仓噪音开始变大
零售行业季度报告（QFR）是二线，但临近年末往往出现：指数不动、板块轮动很凶
原因很简单：大家在为“年底成绩单”调仓，同时为 12/16、12/18 做仓位准备。
12/16（周二）21:30：就业 + 零售 同点发布（最容易炸波动的一晚）
这晚你可以用一个“组合拳”读法：
就业强 + 零售强：增长硬 → 降息预期可能被压 → 利率抬头 → 成长股更难
就业弱 + 零售弱：衰退担忧 → 风险资产可能一起跌（即使降息预期变强）
就业弱但零售还行：市场更可能讲成“软着陆” → 反而利好风险偏好
随后 22:15 工业产出 和 23:00 库存/销售 会把“增长叙事”再补一刀。
A股：这晚如果美股走出明确的“风险开/关”，第二天A股开盘更容易感受到情绪传导。
12/17（周三）：债券供给 + Micron（内存/AI链）财报
20年期国债拍卖：这个期限有时容易出波动（需求结构特殊），拍卖不好会把长端再顶上去。
Micron财报（对应到你这边是 12/18 清晨的电话会）：
看点是HBM/AI内存需求、价格周期与指引，半导体情绪很容易被它带节奏。
A股：对半导体板块更多是“情绪锚”，尤其当它与美债利率方向同频时，影响会被放大。
12/18（周四）21:30：CPI夜（更容易“先错后对”）
这晚最常见的不是“单边走完”，而是：
数据一出，利率/美元先暴走；
股指跟着第一波走；
市场发现细项/可比性问题，开始反手；
最终收盘方向由“利率最终站哪边”决定。
此外这天还有：
SCOOS（融资条款调查）：更偏信用环境风向标
5年期TIPS拍卖：能反映通胀预期需求
Nike盘后财报（你这边 12/19 清晨）：看全球消费、库存折扣、以及对中国需求的表述（若提到中国需求明显变化，可能对A股消费品牌情绪有一点点带动，但别过度硬连）。
12/19（周五）：年末“衍生品+流动性”放大器
三巫日/季度期权到期：这天经常出现“上午磨、下午放量、尾盘加速”，很多并非基本面，而是对冲与仓位调整。
23:00 成屋销售（11月）：房地产是利率传导链核心，数据若超预期会强化某一边的叙事（增长或衰退）。
A股：三巫日更偏“全球波动率抬升”的传导，属于情绪层面；如果美股波动率显著上行，A股往往更谨慎。
