今天大盘确实出现了调整，沪指在冲高4000点后显现出一些疲态。在这样的震荡中，我格外关注那些能扛能打、逻辑独立的品种，比如$亚太精选ETF(SZ159687)$。它最近的表现，尤其是在今天市场整体回调的背景下，值得拿出来和大家聊聊。

亚太精选ETF(SZ159687)最近能保持相对强势，背后是“日本经济复苏”与“半导体超级周期”双轮驱动的扎实逻辑。这只ETF跟踪的是富时亚太低碳精选指数，其独特之处在于将近一半的仓位布局于日本市场，打包了丰田、索尼等一大批日本核心企业。近期日股表现非常强势，日经225指数本周涨幅超过4%并再创历史新高，为ETF提供了强劲的上涨动力。

更值得重点关注的是，半导体行业，尤其是存储芯片，似乎正开启一个“超级周期”。成为了该ETF另一个强大的引擎。其持仓中的三星电子和SK海力士刚刚交出了一份炸裂的三季报：

SK海力士三季度营业利润高达11.38万亿韩元，创下历史新高，同比增长62%。公司更是传出已经和多家关键客户完成了2026年HBM4供应的磋商，并且明年的HBM、DRAM与NAND供给基本已经“售罄”。

三星电子的业绩同样亮眼，第三季度营业利润同比增长32.5%，其半导体部门的营业利润从第二季度的4000亿韩元大幅跃升至创纪录的7万亿韩元，高带宽存储器产品的强劲表现功不可没。

此外，英伟达CEO访韩，与三星、SK集团等企业高层会面，讨论涵盖HBM和先进封装等领域的合作。动向预示着AI发展对高端存储芯片的需求将持续爆发，进一步巩固了存储“超级周期”的逻辑。

除了半导体，ETF中的日本成分股同样利好频传。例如，日立近期股价一度大涨超9%，创下4月以来最大涨幅，其季度收益远超预期，主要得益于AI相关业务的增长，并因此上调了全年利润预期。

所以，在市场波动加剧时，亚太精选ETF这样的品种反而体现出其配置价值。它通过分散投资11个亚太国家和地区，有效规避了对单一市场的过度依赖。同时，其“亚太优质红利资产+半导体龙头”的组合拳，既能在市场向好时捕捉科技成长带来的弹性，也能通过稳健的分红资产提供一定的安全垫。

当前市场的调整，对于看好亚太市场长期逻辑的投资者来说，或许正是一个不错的关注机会。全球半导体产业，特别是HBM等高端芯片，正处在AI浪潮推动下的景气上升通道。而日本市场的估值相较于美股仍具备一定优势，在资金寻求全球配置洼地的背景下，吸引力持续存在。#美联储再次降息！12月降息与否难料##英伟达市值突破5万亿美元！啥信号？##能源金属概念狂飙！锂电大周期来了？#