大盘板块方向

市场在平静表面下暗流涌动，三大指数最终集体收跌，但跌幅有限，呈现缩量整理态势。最值得一看的是成交量的显著萎缩，两市总成交额降至1.67万亿元，较前一交易日缩量超过2000亿元，量能的急剧萎缩反映出市场当前陷入观望状态，投资者在等待新的催化因素打破僵局。

市场最显著特征是结构性分化。尽管指数表现不佳，但仍有不少板块和个股表现活跃，市场存在明显的赚钱效应。深地经济概念延续强势，神开股份、石化机械、中信重工等个股连续涨停，显示出这一新题材的强大吸引力。“十五五”期间将聚焦抢占深海、深地等新兴和未来产业的标准化制高点。随着陆地浅部资源日益枯竭，向地球深部要资源、要空间成为必然选择，这一战略转向为相关产业带来长期发展机遇。从市场表现看，深地经济概念已经形成了较强的板块效应，从油气开采到工程机械，多个细分领域均有所表现，成为当前市场最具人气的主线。

个股方面

$寒武纪-U(SH688256)$：AI芯片+国产替代+算力概念。寒武纪的主营业务是人工智能芯片的研发与销售，产品覆盖云端、边缘端和终端设备。从昨日盘面表现来看，寒武纪股价震荡走高，近期科技股整体情绪回暖，光模块和存储芯片板块的强势为AI芯片提供了助攻。寒武纪这个位置走到了前期筹码密集区间的位置上，而且现在市场热点在炒作深地科技，寒武纪这个位置直接往上走的概率还是偏低，短期或以以震荡为主，市场增量资金不足，这类大市值个股需要整体科技板块氛围配合才能持续走强。但中长期看，AI算力需求和国产替代逻辑依然坚实，线持股观察这个筹码密集区间的走势。

$天际股份(SZ002759)$：六氟磷酸锂+固态电池+磷化工。天际股份的核心业务是锂电池电解液关键原料六氟磷酸锂，该产品贡献公司近七成收入，同时通过收购新特化工切入磷化工领域，并布局固态电池材料。天际股份昨日跌破10日均线大幅度下挫，固态电池板块昨日有明显的退潮迹象，今日若无法反包修复的话考虑清仓。

$长电科技(SH600584)$：半导体封测+AI算力+智能汽车+先进封装。这家公司是全球排名第三、中国大陆第一的半导体封装测试企业，简单来说，它的工作就是给芯片制造最后一道工序——“穿上外衣并体检”，确保芯片能稳定可靠地用在各种电子产品里。昨日这个票走得有点沉闷，股价收在39.93元，下跌1.41%，没能守住40元整数关口。从K线看价格被压制在30日均线下方震荡，这里给人一种上有压力、下有支撑的纠结感，多空双方都没太大动作，市场参与热情不高，当前的走势更像是在一个底部区域进行震荡筑底，通过反复拉扯来消化上方的套牢盘，为下一波行情积累能量，直接发动强势攻击的概率不大，如果说今天盘中有更强的短线票的话我会考虑调仓换过去。

持仓分析

安泰科技：核聚变+稀土永磁+机器人+核电。它是一家专注于先进金属新材料和制品的高科技企业，背景是央企中国钢研科技集团，在非常尖端的领域如核聚变装置的关键部件偏滤器拥有核心技术，也是国际热核聚变实验堆的供应商。司的想象空间很大程度在于其参与的核聚变领域，虽然商业化应用尚远，但代表了未来的前沿方向。可控核聚变方向最近还是有利好催化不断地，核电装机超预期，昨天炸板回落后，这里还是处在一个高位盘整区间内，如果今天低开对筹码消化充分的话，股价向上的动能还是比较强的。

石化油服：油服工程+页岩气+可燃冰+深地经济。公司是中石化旗下的综合性油气工程技术服务商，主营业务覆盖钻井、工程建设、井下作业等，深度绑定国内“三桶油”的资本开支计划，同时海外市场拓展迅速。石化油服昨日早盘强势涨停，收盘价2.53元，午盘炸板后回封，收盘封单资金1.02亿元。分时图显示涨停板一度打开但迅速回封，洗盘迹象明显，这个位置股价受催化明显，自然资源部“十五五”规划明确推动深地探测，走高预期较强。

特一药业：流感用药+中药止咳+老年健康。公司核心产品“止咳宝片”占总收入比重高，其止咳宝大单品知名度较高，公司虽计划3-5年实现1亿盒销售目标并培育皮肤病血毒丸等梯队产品，但业绩兑现需观察秋冬流感季需求。盘面显示股价震荡收涨，日内收出了首板涨停。今年冬季降温快，流感季或提前来临，从而引发对此类感冒用药的超预期。

黄河旋风：超硬材料+培育钻石+半导体概念。公司是国内人造金刚石领域的重点企业，它的工业金刚石和培育钻石产品在全球市场有影响力。目前关于对超硬材料相关物项实施出口管制，市场对超硬材料板块展开了炒作。此外，公司也在尝试向半导体等高端应用领域拓展，比如与相关方合资设立公司，瞄准金刚石散热材料等方向。黄河旋风上个交易日的盘面表现极为强势，直接涨停了，收盘价封在7.72元，从分时图看，竞价抢筹高开之后股价一路震荡上扬，最终牢牢封住涨停板，尾盘短暂炸板后也得到了回封，这种天量成合涨停，多空分歧巨大但多方完全占据主导地位。今天大概率还会有上冲的惯性，但需要重点观察涨停板是否能够再次封住以及封单的质量。

近期持有