周末消息面很多，美国宣布部分商品免征“对等关税”，对电脑、智能手机、芯片、半导体制造设备、集成电路、太阳能电池等20条商编HTS下的商品，豁免对等关税。按照豁免清单，达链、果链、光伏等都在范围之内。但又出来制造了点不确定性：周一将公布有关半导体关税的更多信息。

上周五半导体大涨，上海贝岭等掀起涨停潮。周末买了果链、NV链的和半导体等反制概念的吵了一天，一些人觉得果链涨，半导体就要跌，另一些人觉得产业链转移已成定局，还是要看自主可控。我觉得直接看官方怎么说，央视网发文：放弃幻想。其中写道：“如何强大自己？对内，要进一步全面深化改革筑牢发展根基，特别是加快科技创新自立自强，把外部压力转化为转型动力，着力突破那些“卡脖子”技术，构建自主可控的产业链，不受制于人。从某种意义上说，关税战的本质是科技战。”

回归自身发展，还得是消费内循环和国产替代，自主可控。消费周末也有消息面催化：

京东宣布将推出2000亿元出口转内销扶持计划。

永辉超市:若因出口受阻而库存积压，永辉将开通“绿色通道”完成15天极速上架

拼多多：重投1000亿元扶持商家高质量发展  

盒马发布公告，即日起面向外贸企业正式开放24小时绿色入驻通道

就短期来看，消费内循环和自主可控是必不可少的，远期来看一定是AI和人形机器人的比拼，如果他们的AI和人形机器人非常领先了，制造业人工成本的问题就解决了。那时候，对我们的冲击才是最大的。所以军工和半导体是保障，真正决定胜负的还是AI和人形机器人。短线仓位就拿着消费和半导体了，中线价投的$云计算50ETF(SH516630)$继续加仓做T，云计算和算力是AI的核心，年报还没出完，业绩都是有确定性的，后面资金还会回流科技主线。

$永辉超市(SH601933)$$上海贝岭(SH600171)$