只许西方涨价卡脖子？中国手握硬通货，该拿回定价权了！
美股大跌、金银跳水，西方一边压价资源，一边对我们卡脖子漫天要价：我们缺存储芯片，他们涨3倍；我们缺铁矿石，他们翻10倍；轮到他们缺铝、缺维生素、缺化工原料，却拼命压价，典型强盗逻辑！
过去他们玩双标：我缺你就涨，你缺我压价。现在时代变了——稀土、铝、维生素、硫磺酸、半导体前驱体，这些中国说了算的硬通货，必须以其人之道，还治其人之身！
西方双标，一目了然
- 我们缺芯片：美光、闪迪、西部数据疯涨，上游材料还被拿捏
- 我们缺铁矿：被天价盘剥多年，全靠中国铝业拿下西芒杜才破局
- 欧美缺铝、缺维生素：价格被刻意压制，不许涨
- 贵金属暴跌、资源承压：只为维护美元霸权，收割全球
中国定价权王牌，硬核反击
- 稀土：全球垄断，高端制造刚需，说涨就涨，卡不住我们
- 铝&镓：中国铝业领衔，产能与资源双龙头，欧美高端制造离不开
- 维生素：中国供给全球，新和成、浙江医药掌握定价权，他们缺也得买
- 硫磺酸/磷化工：云天化领衔，化肥、新能源、工业刚需，话语权在我们
- 半导体前驱体：雅克科技，国产替代核心，卡脖子变杀手锏
中国定价权核心概念股
- 中国铝业（601600）：铝、镓、铁矿资源，全球定价权重器
- 中国稀土（000831）：稀土战略龙头，硬通货之王
- 新和成（002001）、浙江医药（600216）：维生素全球龙头
- 云天化（600096）：磷化工、硫化工，刚需定价权
- 雅克科技（002409）：存储芯片前驱体，国产替代核心
公道自在市场，实力决定价格！
我们不欺负人，但也绝不吃亏。中国有硬货，就该有硬价，拿回定价权，理直气壮！
附：AI算力涨价潮：AIDC全产业链受益标的（2026.2）
AI推理+Agent爆发、供需失衡、上游硬件涨价，云服务/算力租赁进入涨价周期，国务院关注算力，行业拐点明确 。以下按IDC/算力租赁、云服务、智算基础设施、上游配套四大类，梳理直接受益标的。
一、AIDC/算力租赁（最直接受益，涨价弹性最大）
- 润泽科技（300442）：AIDC绝对龙头，字节第一大IDC供应商（收入占比64%），单机柜40kW+，长单锁定50亿+，液冷领先
- 优刻得（688158）：中立云+算力租赁，3月1日全线涨价，AI客户粘性强
- 首都在线（300846）：智算云转型先锋，全球化布局，算力租赁弹性大
- 数据港（603881）：阿里云核心IDC，高功率智算中心，受益云厂涨价
- 光环新网（300383）：AWS中国+字节核心IDC，机柜10万+，算力租赁+云服务双轮
- 宝信软件（600845）：宝之云IDC+工业软件，智算+工业协同，高壁垒
- 大位科技（600589）：森华易腾GPU租赁涨价20%，字节长约，4连板
- 鸿博股份（002229）：北京智算中心，高端GPU集群租赁，涨价弹性大
- 奥飞数据（300738）：华南IDC龙头，智算中心布局，受益算力需求
- 美利云（000815）：东数西算+央企，算力租赁+IDC，扭亏弹性
二、云服务/算力运营（直接提价，利润修复）
- 网宿科技（300017）：CDN+边缘AI+算力租赁，海外云涨价直接受益
- 青云科技（688316）：混合云+智算，AI算力服务提价
- 东方国信（300166）：工业互联网+算力租赁，AI应用落地
- 亚康股份（301085）：算力服务+云管理，受益云厂涨价
三、智算基础设施（硬件/电力/液冷，成本传导+需求爆发）
- 浪潮信息（000977）：全球AI服务器龙头（市占45%+），GPU/服务器涨价受益
- 中科曙光（603019）：高端计算+智算中心，海光CPU/DCU，液冷领先
- 工业富联（601138）：AI服务器代工+算力基础设施，全球龙头
- 科华数据（002335）：UPS+液冷+智算供电，800V高压直流领先
- 英维克（002837）：精密温控+液冷，英伟达指定供应商，智算刚需
四、上游配套（电力/光纤/玻纤，涨价传导）
- 中国铝业（601600）：铝代铜+电网+算力基建，电力散热材料受益
- 汉缆股份（002498）：高压电缆+光纤，算力中心电力/通信刚需
- 特变电工（600089）：变压器+电网，算力中心电力配套
- 云天化（600096）：磷化工+算力基建材料，工业刚需
核心逻辑一句话
AI算力供需失衡→云厂/算力租赁涨价→AIDC/智算中心/服务器/电力配套全链受益，优先选绑定头部云厂、有长单、高功率AIDC的标的。
#美股存储概念股大涨：供应或持续短缺# #科技巨头云服务涨价，算力产业链股活跃# $首都在线(SZ300846)$ $雅克科技(SZ002409)$ $浙江医药(SH600216)$
优刻得领衔云计算服务商步入涨价周期
AI应用在千行百业快速落地，带动算力需求快速增长，使得云计算服务商有了涨价底气。2月11日，云计算服务商优刻得发布涨价公告，决定自3月1日起对续签及新签用户的全线产品与服务进行价格上浮调整。
国联民生证券在研报中表示，北美云计算龙头开启涨价，意味着产业迎来重要拐点，云计算厂商涨价或带来价值重估机遇。
从芯片到光模块景气十足
“2026年我们依然会重点关注光模块领域，你很难再找到一个这样‘有需求、有业绩，还有技术迭代支撑’的行业。”谈及近期A股光模块概念股反复走强，一位私募基金人士表示。
从产业链角度，算力的上游核心是芯片，如GPU等AI芯片、高性能CPU芯片、HBM等；中游则是数据传输和网络相关配套，比如服务器、光模块、液冷、光交换机、光纤等；下游则是算力服务基础设施和算力应用。
当前，AI应用爆发，带动大模型公司、云计算厂商开启了涨价。在业内人士看来，在北美“四大云厂”（微软、亚马逊、Meta、谷歌）资本开支持续增长、国内高端芯片短缺的背景下，算力产业链中游的高景气度确定，相关投资机遇值得重视。
国联民生证券认为，研判算力需求，一是看Token数（包括日活等），其主要反映实时的算力需求；二是看云厂商的资本开支，这反映出未来算力预期。
有光模块公司人士表示，行业今年将进入1.6T数据中心光模块放量期，光模块公司有望持续延续好业绩。
郑重声明：本韭菜发布此内容旨在传播更多信息，与本韭菜姐我立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。$优刻得-W(SH688158)$
存储涨3倍，雅克科技：卖铲子的超级涨价周期已启动！
存储芯片价格暴涨3倍 ，AI算力 国产替代双轮驱动，雅克科技（002409）作为存储前驱体“卖铲子”龙头，即将迎来量价齐升的超级周期，前期滞涨，弹性即将爆发！
一、核心逻辑：存储涨价→前驱体必涨，雅克最受益
- 存储超级周期：DRAM/NAND/HBM全线暴涨，2026Q1再涨55%-60%，AI推理 Agent需求爆发，供需失衡至少持续到2028年
- 前驱体刚需 涨价传导：每万片DRAM年耗前驱体5000万、NAND 2000万，存储厂扩产 稼动率拉满，前驱体用量指数级增长；存储涨3倍，前驱体已涨超200%，2026年进入加速涨价期
- 雅克卡位最硬：国内唯一半导体前驱体国产替代龙头，全球市占15%、HBM市占18%，SK海力士HBM4独家供应商，绑定长鑫/长江存储/三星/台积电
- 业绩弹性炸裂：前驱体占营收40% ，2026年或超55%；长鑫订单增速80% ，产能扩张 涨价共振，利润弹性远超存储芯片厂
二、雅克科技：卖铲子的“印钞机”，三大硬逻辑
1. 技术壁垒无敌：7N级超高纯前驱体，杂质0.1ppt，对标默克/信越；国内唯一覆盖1nm DRAM、200层 NAND、HBM全系列，认证周期1-2年，客户粘性极强
2. 客户绑定最深：长鑫存储（40%营收）、长江存储、SK海力士、三星、台积电全覆盖；长鑫上市 扩产，2026年订单占比或超50%，量价双升
3. 国产替代 涨价共振：国内关键材料国产化率不足10%，2026年强制提至30% ；存储涨价 国产替代，雅克份额 价格双升，业绩增速30%
三、为什么现在是最佳时点？
- 存储涨价第三阶段启动：1.模组厂涨价（兑现）→2.设备订单（进行中）→3.材料用量 涨价（当前），雅克进入主升浪
- 前期严重滞涨：存储板块Q4平均涨25%，雅克仅涨5%，估值修复 业绩爆发，空间巨大
- HBM4放量在即：SK海力士HBM4量产，雅克独家供货，高端前驱体价格再上台阶
四、一句话总结
存储涨3倍，雅克科技作为全球HBM前驱体核心供应商、国内唯一国产替代龙头，量价齐升周期已启动，卖铲子的印钞机，即将主升！
雅克科技与存储芯片厂（美光/长鑫）的业绩弹性对比测算，请看后续帖子
$雅克科技(SZ002409)$$新 和 成(SZ002001)$$云天化(SH600096)$
浙江医药ADC平台被严重低估，核心是市场仍按“维生素周期股”估值，完全没给新码生物 ARX788 自主定点偶联平台应有的创新药溢价 。
一、平台硬实力（被忽视的核心）
- 技术壁垒顶级：新码生物NovoCode非天然氨基酸定点偶联，第三代ADC核心技术，疗效/安全性/稳定性显著优于传统随机偶联，对标国际一流。
- 全产业链自主：抗体 连接子 毒素（AS269）自产，成本比外购低40%-60%，毛利率极高。
- 管线梯队成型：
- ARX788（HER2-ADC）：III期成功、NDA已报、2026年Q4有望获批，国内峰值销售约25亿，年净利约8.75亿 。
- ARX305（CD70-ADC）：临床阶段，肾癌/淋巴瘤潜力大。
- 多个临床前管线，平台可快速复制。
- 产能已就绪：绍兴500kg/年ADC产线完成验证，随时可商业化。
二、估值错配（最核心低估）
- 市场仍给“维生素估值”：PE仅10-15倍，按原料药/周期股定价 。
- 创新药应给高估值：ARX788 alone，按创新药PS 8-10倍，单药估值200-250亿；平台 管线再加100亿 。
- 当前市值仅200多亿：传统业务 创新药平台 重磅单品，被严重折价 。
三、业绩弹性（一旦兑现，空间巨大）
- ARX788获批即拐点：从“周期股”切换为“创新成长股”，估值体系直接重构 。
- 净利率35% ：远超维生素业务，利润弹性极强 。
- 出海潜力：平台技术领先，海外授权可带来大额现金 分成 。
四、为什么市场没看懂？
- 认知偏差：只看到维生素涨价，看不到ADC平台的长期价值 。
- 子公司新码生物未单独上市：价值被“藏”在母公司报表里，未被单独定价 。
- 短期业绩被传统业务掩盖：创新药投入期，利润尚未释放 。
五、一句话看多
浙江医药=维生素现金牛 世界级ADC平台 即将获批的重磅单品，当前估值只给了维生素的钱，ADC平台 ARX788几乎白送，严重低估，拐点临近！
一、本轮维生素涨价核心逻辑（2026年初）
- 供给收缩 成本推动 库存低位 出口向好
-新和成、浙江医药等龙头VE/VA集体提价（VE出口报价上调15%）
- 大厂停产检修、控货挺价，渠道库存低
- 上游化工原料涨价，成本支撑强
- 海外产能收缩，中国出口订单增长
- 新和成领涨原因：全球VA/VE双龙头，业绩对价格弹性极高；叠加蛋氨酸、PPS新材料第二曲线，估值修复
二、维生素涨价受益核心概念股（按弹性排序）
1）VE/VA龙头（最受益）
- 新和成（002001）：全球VE/VA龙头，蛋氨酸 PPS新材料；业绩弹性最大
- 浙江医药（600216）：VE国内第二，VE提价直接受益
-安迪苏（600299）：全球蛋氨酸 维生素巨头，弹性显著
2）VD3细分龙头
-花园生物（300401）：VD3全产业链 胆固醇全球第一，VD3涨价弹性极强
3）VB族/其他维生素
-金达威（002626）：VA/VD3/辅酶Q10，保健品 饲料双轮
-天新药业（603235）：VB6、VB12、生物素，小品种弹性大
-亿帆医药（002019）：VB5（泛酸钙）龙头，价格触底反弹
-梅花生物（600873）：赖氨酸、苏氨酸等氨基酸，饲料刚需 涨价
4）其他相关标的
-汤臣倍健（300146）：保健品终端，原料涨价传导至终端
-济川药业（600566）：维生素类制剂，成本 需求双受益
三、风险提示（必看）
- 涨价持续性取决于下游饲料采购意愿（占需求70% ）
- 若价格快速回落，业绩兑现不及预期
- 行业产能扩张、价格战重启风险
后面我将把这些标的按VE/VA/VD3/VB族分类，整理成一页简明对比（核心产品、产能、弹性、当前估值）
$浙江医药(SH600216)$$新 和 成(SZ002001)$$安迪苏(SH600299)$
中国铝业拟收购巴西铝业68.596%股权
本报讯 （记者贺王娟）2026年1月30日，中国铝业股份有限公司（以下简称“中国铝业”）发布公告，围绕增强资源保障能力、优化产业布局，拟收购巴西铝业公司68.596%股权。此次交易以稳健审慎的市场化方式并购。
$中国铝业(SH601600)$
浙江医药（600216）投资逻辑 估值 目标价（完整版，可直接使用）
一、核心定位：周期打底 创新引爆的“双轮驱动”标的
浙江医药并非单纯维生素企业，而是**“稳健现金流 高弹性创新 前沿新材料”** 三重结构：
- 底层：维生素 医药工业，提供业绩与估值安全垫
- 中层：新码生物 ARX788，决定中期主升弹性
- 顶层：钠创新能源，提供题材与成长溢价
二、四大业务板块价值拆解
1、维生素 医药工业：安全底仓，估值已显低估
- 维生素（VE、生物素、D3等）全球龙头，份额稳定、现金流充沛
- 医药工业：制剂、抗生素、特色原料药稳健经营
- 板块合计估值：约195亿元，构成股价强支撑
2、新码生物（持股54.4%）：创新药核心载体
- 股东阵容豪华：礼来亚洲、经纬中国、国投招商等一线机构加持
- 整体估值约30亿元，公司权益价值：约16.3亿元
- 具备分拆上市预期，一旦落地将带来显著价值重估
3、ARX788：重磅ADC，弹性核心
- 公司拥有中国区专利独占许可 国内销售85%收益 境外15%分成
- 用于HER2阳性乳腺癌，市场空间大、峰值销售额可观
- 是驱动估值从“原料药”向“创新药”切换的关键
4、钠创新能源（持股14.18%）：新材料彩蛋
- 钠电池正极材料首条生产线已基本建成，即将投产
- 卡位钠电产业化前夜，投产 订单落地即带来估值提升
- 现阶段为锦上添花，中长期具备持续成长空间
三、三段式估值&目标价（2026年）
保守估值（仅传统业务 新码生物）
- 总估值：214亿元
- 目标价：22.2元
- 空间： 39%
中性估值（业绩兑现 ARX788正常落地）
- 总估值：261亿元
- 目标价：27.0元
- 空间： 69%
乐观估值（ARX788大卖 新码IPO 钠电放量）
- 总估值：315亿元
- 目标价：32.7元
- 空间： 104%
四、核心投资逻辑（一句话总结）
现有业务已严重低估，安全边际充足；
ARX788获批 新码生物IPO是中期两大核心催化；
钠电投产则提供额外上涨弹性，是兼具防守与进攻的优质标的。
五、关键催化节点
1. ARX788申报上市、获批进展
2. 新码生物分拆上市推进
3. 维生素产品价格上行
4. 钠创新能源正式投产、订单落地
$浙江医药(SH600216)$
彻底爆发！5天暴拉142%！王兴兴重大预判：热度将高1000倍！
01:18智能体和具身智能是通向通用人工智能（AGI）的必经之路！
今日（2月13日），港股智谱盘初快速拉升，涨超20%，股价再创新高。过去5个交易日，该股最大涨幅达142%。2月12日凌晨，智谱发布新一代模型GLM-5。火遍全球的神秘模型“Pony Alpha”揭开面纱。业界称，这是继DeepSeek后，国产AI大模型春节档的又一爆款。
智能体与具身智能的融合，是AGI的必经之路，也是打开具身智能市场容量的必要环节。近期，机器人也在预热当中。宇树科技创始人王兴兴谈及具身智能赛道时表示，未来热度或是现在的1000倍，远超移动互联网。
智能体彻底爆发
今日早盘，智谱盘初快速拉升涨超20%，股价一度达到492港元/股，再创上市以来新高，与上周五（2月6日）的收盘价203.2港元/股相比，最近一周累计涨幅达142%。今日消息面显示，此前Coding Plan连续包月、连续包季、连续包年套餐全部售罄。
真正令智谱爆发的还是它的大模型。近日，智谱正式推出新一代旗舰模型GLM-5，主攻编程与智能体能力，官方称已实现开源领域最优表现。GLM-5参数规模由上一代的355B扩展至744B，激活参数从32B提升至40B。智谱方面也证实，近期在全球模型服务平台OpenRouter登上热度榜首的神秘模型“Pony Alpha”即为GLM-5。
从规模看，全球AI智能体市场正快速扩张，2月5日，开源AI智能体项目OpenClaw在GitHub星标数突破16万，成为增速最快的开源项目之一，标志着AI Agent技术从对话型智能向能够“真正做事”的执行型智能的关键跨越。
银河证券研报显示，预计2023年至2033年复合年增长率为5.5%，其中聊天机器人占主导，医疗保健、金融和零售是应用最广泛的行业。
具身智能机会
智能体的进化必将为具身智能的（未完待续）
$百达精工(SH603331)$$天奇股份(SZ002009)$$克来机电(SH603960)$
三星HBM4正式量产，标志着HBM4时代全面开启，行业从“试点”进入“大规模上量”阶段。
雅克科技作为SK海力士HBM4前驱体核心供应商，同时进入三星HBM供应链，直接受益于两大存储巨头扩产竞赛。HBM4层数更高、工艺更先进，单颗材料价值量显著提升，叠加行业渗透率快速上行，公司在高端存储材料环节的业绩确定性与弹性进一步强化。
一句话：HBM4放量，最稳看上游材料，雅克是核心受益标的。$三星电子(GDR)(OTCBB|SSNGY)$$雅克科技(SZ002409)$@妙想
药监局力挺创新药“中国首发”，这些医药股要起飞！
国家药监局重磅发声，全链条加速新机制、新靶点创新药中国首发，审评提速、数据保护、市场独占期三重buff加持，医药创新赛道迎来史诗级红利！一批硬核概念股正蓄势待发，上演“速度与激情”！
核心受益股天团，谁是真龙头？
- 全球标杆派：百济神州（688235）、恒瑞医药（600276）、荣昌生物（688331），手握全球同步研发管线，首发优势拉满；
- 赛道新锐派：百利天恒（688506）、君实生物（688180），聚焦ADC、双抗等前沿领域，估值弹性十足；
- 产业链受益派：药明康德（603259）、康龙化成（300759），CXO全链条服务承接研发热潮；
- 特色卡位派：浙江医药（600216）、新和成（002001），分别以创新药管线和原料协同抢占先机。
焦点三股利好逻辑速览
- 百济神州：最强直接受益！40余款临床及商业化产品坐镇，索托克拉已中国首发，泽布替尼全球年销破13亿美元，未来18个月20项里程碑来袭，政策加速全球管线审评与商业化，全球协同 制度红利双线引爆；
- 浙江医药：ADC管线精准卡位！子公司新码生物ARX788已报NDA，ARX305等项目加速推进，叠加基因治疗布局，政策缩短临床周期，首发定价与医保准入更顺畅，直接吃满创新红利；
- 新和成：原料协同暗藏玄机！“化工 生物”平台赋能医药中间体，维生素等原料药可配套创新药供应链，借行业创新东风实现高附加值延伸，长期转型潜力可期。
附：
新和成核心画像：精细化工龙头，周期成长兼具，低估值高分红，医药创新弱，周期与新业务兑现是主要变量 。
一、基本面亮点（6大核心）
1. 高科技壁垒：国家级高新 院士工作站，累计专利超700项，研发占比常年>5%；核心中间体自主可控，VA/VE成本比同行低10%-15%，寡头格局强定价权 。
2. 生物合成领先：“化工 生物”双平台，生物发酵法降本减排；合成生物学布局生物基营养品、保健品，适配碳中和趋势 。
3. 绩优硬核：2025H1归母净利36.03亿（ 63.46%），毛利率45.89%、净利率32.62%，现金流覆盖利润，资产负债率仅28% 。
4. 高成长兑现：蛋氨酸产能全球第三且成本最低；PPS、尼龙66等新材料国产替代加速，新业务打开第二增长曲线。
5. 低市盈率
（未完待续）
