又一存储龙头预告业绩 5倍预增+全球卡位，2026高增长逻辑确定 附存储芯片全产业链核心概念股
又一存储龙头预告业绩。
澜起科技公告称，经财务部门初步测算，公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为21.50亿元-23.50亿元，较上年同期增长52.29%-66.46%。实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润19.20亿元-21.20亿元，较上年同期增53.81%-69.83%。
关于业绩增长原因，澜起科技表示，受益于AI产业趋势，行业需求旺盛，该公司互连类芯片出货量显著增加，推动公司2025年度经营业绩较上年同期实现大幅增长。
2025年，DDR5内存接口芯片渗透显著提升，其内部子代持续迭代。2025第三季度，澜起科技DDR5第三子代RCD芯片销售收入首次超过第二子代产品，DDR5第四子代RCD芯片开始规模出货。
根据市场机构报告，DDR6内存模组有望在2029年前后实现商业化。目前行业标准机构JEDEC正在开展对DDR6相关标准的讨论，由于传输速率进一步提升，DDR6内存模组预计需要更多及更复杂的内存互连芯片，或将推动内存互连芯片市场规模继续扩大。
从AI需求中受益最为显著的产业当属存储IC，Omdia据其最新市场分析，存储芯片市场规模预计将在2026年增长约90%，计算与数据存储在2026年将出现41.4%的同比增长，总额超5000亿美元。
澜起科技董事会秘书傅晓此前在业绩会上表示，AI产业趋势将推动下游内存模组需求量的增长，该公司内存互连芯片与全球内存模组的出货量呈正相关，所以内存模组需求的增长将推动内存互连芯片市场规模的扩容；同时，AI应用的快速发展对内存带宽的要求越来越高，从而有助于推动内存互连相关新产品的应用。
澜起科技在2025年第四季度接受机构调研，展望未来两年，从产业趋势来看，AI将持续推动存储需求的增长，DDR5持续渗透及子代迭代有助于维系和提升公司相关产品的平均销售价格及毛利率；此外，针对公司的互连类芯片新产品，包括PCIe Retimer、MRCD/MDB、CKD、MXC芯片等，行业生态在持续完善，其价值也在逐步获得终端客户的认可，新产品的逐步上量将对公司业绩产生积极影响。
澜起科技已于2025年1月推出DDR5第二子代MRCD/MDB芯片并向客户送样，支持速率为12800MT/s，相比第一子代MRDIMM速率提升45%，是第三子代RDIMM（支持速率6400MT/s）的两倍。据介绍，AI对内存带宽更高的需求将推动MRDIMM在下游的应用和渗透率提升。
存储三巨头齐增长！5倍预增+全球卡位，2026高增长逻辑确定
存储超级周期呼啸而来！继佰维存储2025年净利预增427%-520%引爆市场后，澜起科技再传捷报，年度净利暴涨52%-66%，雅克科技凭核心材料卡位乘势而上。三大巨头各握王牌，2026年高增长确定性已然拉满！
佰维存储堪称周期反转急先锋，封测一体化壁垒筑牢护城河。作为AI端侧存储龙头，其AI眼镜存储全球市占第一，嵌入式存储绑定蔚来、OPPO等头部客户，溢价能力突出；晶圆级封装毛利率高达44%，自研主控芯片批量交付持续提升附加值。2025年毛利率环比大增7.34个百分点，叠加存储涨价与低价库存兑现，2026年在合肥高端产能加持下，净利有望再增50%-80%，成长弹性冠绝行业。
澜起科技以技术霸权领跑全球，坐享AI算力红利。DDR5内存接口芯片全球市占超40%，作为国际标准牵头制定者，第四子代产品已规模出货，PCIe重定时器等新品订单破1.4亿元。AI服务器对高速互连芯片的刚需，推动产品量价齐升，叠加CXL 3.0芯片2027年商用储备，2026年净利预计增长35.5%，高毛利率70%+的盈利水平持续领跑同业。
雅克科技手握全球稀缺资源，材料赛道筑起高壁垒。HBM前驱体全球市占18%，为SK海力士独家供应商，订单排至2031年，2026年产能扩至900吨迎量价齐升；LNG保温板材国内唯一通过GTT认证，在手订单42.3亿元夯实基本盘。半导体材料平台化布局覆盖3nm制程，进入台积电、长江存储供应链，随着存储涨价潮向上游传导，新建产线达产将彻底释放业绩弹性。
2026年存储行业确定性机遇清晰可见：DRAM合约价预计上涨60%-70%，AI服务器存储市场规模将达1200亿美元，国产替代加速下长鑫、长江存储扩产持续加码。佰维的周期弹性、澜起的技术壁垒、雅克的材料稀缺性，三者共振形成产业链黄金三角，高增长逻辑既有业绩打底，更有行业趋势背书，2026年可期再掀成长狂潮！
附：存储芯片全产业链核心概念股及一句话简介，覆盖设计、封测、材料、设备、模组等环节，信息截至2026年1月17日：
1. 兆易创新（603986）：国内存储设计龙头，NOR Flash全球前三，利基型DRAM与长鑫协同，车规级认证齐全，AI与消费电子双受益。
2. 澜起科技（688008）：DDR5内存接口芯片全球市占40%-45%，JEDEC标准制定者，CXL芯片适配AI服务器，高毛利70%+。
3. 佰维存储（688525）：封测一体化，AI眼镜存储全球市占第一，嵌入式存储绑定头部客户，晶圆级封装毛利高，合肥高端产能释放弹性。
4. 雅克科技（002409）：HBM前驱体全球市占18%，SK海力士独家供应商，半导体材料平台化布局，新建产线释放业绩。
5. 江波龙（301308）：存储模组龙头，Lexar品牌存储卡全球份额第二，AI服务器PCIe SSD全球前十，获头部云厂商验证。
6. 长电科技（600584）：全球第三封测厂，HBM封装良率领先，通过英伟达认证，存储封测核心受益AI与国产替代。
7. 深科技（000021）：国内最大DRAM封测企业，HBM3封装良率高，与长鑫存储深度合作，承接大量封测订单。
8. 东芯股份（688110）：SLC NAND国产第一（市占超30%），工业/物联网领域优势明显，企业级SSD获头部厂商认证。
9. 北京君正（300223）：收购ISSI后车规级SRAM/DRAM全球市占19%，存算一体芯片X2000导入大模型服务器，绑定特斯拉。
10. 北方华创（002371）：存储设备龙头，刻蚀与沉积设备切入长鑫、长江存储供应链，HBM扩产带动订单放量。
11. 中微公司（688012）：ICP刻蚀设备满足DRAM、3D NAND制程需求，5nm刻蚀机切入长鑫先进产线，高端工艺拓展中。
12. 长电科技（600584）：全球第三封测厂，HBM封装良率领先，通过英伟达认证，存储封测核心受益AI与国产替代。
13. 通富微电（002156）：封测龙头，存储封测覆盖多品类，与存储大厂合作紧密，受益存储周期上行与先进封装需求。
14. 紫光国微（002049）：DDR5内存控制器、SPD芯片量产，与三星、海力士合作，存储控制芯片龙头。
15. 东芯股份（688110）：SLC NAND国产第一（市占超30%），工业/物联网领域优势明显，企业级SSD获头部厂商认证。
16. 华海清科（688120）：12英寸CMP设备市占超60%，HBM产线核心设备供应商，深度绑定高端存储产能扩张。
17. 安集科技（688019）：CMP抛光液龙头，存储抛光液国内市占超20%，氮化硅抛光液用于长鑫先进制程。
#基金经理：存储芯片需求被严重低估# $澜起科技(SH688008)$ $佰维存储(SH688525)$ $雅克科技(SZ002409)$ #周末杂谈# #强势机会# #社区牛人计划#
净赚超20亿！又一存储龙头业绩大增
佰维存储净利暴涨4倍 营收破百亿！复刻海力士逻辑 它靠“先进封装”杀疯了
存储的未来属于“技术派”。
半导体行业的底层逻辑正在发生巨变。
大家都在盯着AI算力，盯着英伟达的GPU，但少有人注意，在那场惊心动魄的存储原厂大战中，海力士是如何超过三星的?这背后靠的不是产能，而是HBM(高带宽内存)。
(SK海力士今年展示的HBM 16层Die堆叠技术)
而HBM之所以能成，核心不在于存储颗粒本身，而在于先进封装技术(TSV、MR-MUF等)。是先进封装打通了存储与计算的“任督二脉”，让数据跑得跟计算一样快。
这就是当下的产业核心逻辑：“存算运”一体化，先进封装是那座桥。
如果我们把这个逻辑从原厂平移到存储解决方案厂商身上，谁掌握了先进封装，谁就能在红海中杀出一条血路，构建起别人进不来的护城河。
$佰维存储(SH688525)$
雅克科技：全资子公司科美特拟引入投资人工融金投与兴银金投
每经AI快讯，1月4日，雅克科技(002409.SZ)公告称，公司全资子公司成都科美特特种气体有限公司拟引入工融金投二号（北京）新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）和兴银金融资产投资有限公司共同增资扩股，增资金额合计9.25亿元。增资后，雅克科技对科美特的持股比例将稀释至77.15%，工融金投和兴银金投分别持股17.91%和4.94%。此次增资旨在提升科美特综合实力，助力公司电子特气业务战略布局。
$雅克科技(SZ002409)$
美光科技（NASDAQ: MU）是1978年创立于美国、全球第三大存储芯片巨头，主营DRAM/NAND/HBM存储产品并布局全场景市场，深度绑定英伟达等AI算力客户，是全球AI存储供应链核心企业。
周五，美光收高7.76%，市值突破4000亿美元大关，成交169亿美元。该公司周五在美国纽约州奥农多加县为投资高达1000亿美元的内存制造综合体举行奠基仪式。公司在公告中确认，该项目将建最多四座晶圆厂，将成为美国最大半导体设施和全球最先进的存储制造基地。该设施计划于2030年投产，产能将在后续10年里逐步爬坡。
此外据披露，美光科技董事Teyin Liu购买了2.32万股普通股，交易总金额约为780万美元。
美光核心客户：英伟达、谷歌、Meta、亚马逊、微软、苹果、戴尔、惠普等，国内与长江存储、合肥长鑫等有技术/供应链协同，HBM前驱体等依赖雅克科技等国产供应商 。
雅克科技与美光科技的业务关系
1. 核心关系：美光是雅克科技（含子公司UP Chemical）的核心存储客户，双方为直接供应关系，核心供应HBM/DRAM/NAND用半导体前驱体材料，含HBM TSV绝缘层、介电层等关键材料，已通过美光先进制程认证 。
2.合作定位：美光为全球存储龙头，HBM扩产直接拉动雅克前驱体需求，订单量随美光资本开支与AI存储需求增长而提升，是其HBM供应链的重要合作伙伴。
3.供应模式：通过UP Chemical实现稳定供货，产品满足美光先进制程（如1nm DRAM、200层 3D NAND）与HBM堆叠需求，认证周期长、粘性强。
雅克科技高端客户覆盖（存储前驱体核心客户）
雅克科技海外高端客户
- SK海力士：HBM前驱体独家供应商（介电层份额60% ），HBM4 TSV绝缘层前驱体已获认证，2026年Q1量产，首年订单预计8亿元，长期长协绑定。
- 美光科技：HBM/DRAM/NAND前驱体核心供应商，随美光HBM扩产份额持续提升 。
- 三星电子：2025年开始批量供货，2026年销售额预计达1200-2000万美元，切入其先进存储与逻辑芯片产线。
- 台积电：3nm工艺高k前驱体通过验证，为核心供应商，逻辑芯片前驱体订单快速增长。
- 英特尔：先进制程前驱体稳定供货，覆盖存储与逻辑芯片业务线。$美光科技(NASDAQ|MU)$$台积电(NYSE|TSM)$$雅克科技(SZ002409)$
阿斯麦即将迎来“巅峰时刻”
美东时间1月16日，美股开盘后，阿斯麦股价继续走高，美股盘中一度大涨超3%，截至收盘，涨幅达2.03%，总市值升至5263亿美元（约合人民币36673亿元），成为历史上第三只市值突破5200亿美元的欧洲股票。
芯片、半导体股普涨，费城半导体指数涨1.15%，费城半导体指数本周累涨3.78%。美光科技涨超7%，博通、应用材料、阿斯麦涨超2%。
台积电资本支出大幅提升成为阿斯麦股价飙涨的关键催化剂。随着AI浪潮推动先进制程和存储芯片的产能扩张，阿斯麦正站在史上最强盈利周期的起点。DRAM市场的高景气度或将引发产能扩张潮。摩根士丹利表示，去年四季度和今年一季度的DRAM价格保持强劲势头，这主要由常规服务器CPU需求以及大型云服务商对2026-2027年AI需求（尤其是智能体AI）驱动。
产能稀缺导致HBM和通用DRAM的环比及同比价格增长达到近乎史无前例的水平。摩根士丹利预计这一趋势将至少持续1—2个季度，将促成DRAM制造领域的大规模产能建设，从而带动对阿斯麦EUV和DUV工具的需求。
航天板块走势强劲，美国卫星通信公司AST SpaceMobile股价收涨超14%，创历史新高；此前该公司在美国导弹防御机构防护项目上被授予了主要合同地位。Rocket Lab（火箭实验室）收涨超6%，刷新历史高位纪录。
热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.15%，本周累涨0.32%。阿里巴巴跌超3%，哔哩哔哩、京东、理想汽车、小鹏汽车跌超1%。$阿斯麦(NASDAQ|ASML)$$美光科技(NASDAQ|MU)$$AST SpaceMobile Inc-A(NASDAQ|ASTS)$
全国第一！雅克科技，凭什么？
当下的中国芯片产业，最大的问题不是造不出芯片，而是卡在最上游的材料和设备。
一颗芯片，要用上上百种材料，缺哪一种都可能让生产线停摆。
先进制程催生半导体材料新需求
而在这条赛道上，雅克科技（002409）已经默默拿下全球前五、国内第一的半导体前驱体材料份额。
真正意义上突破了国外的“卡脖子”制裁。
一个“做阻燃剂”的企业，是怎么成为全球芯片材料玩家的？
$雅克科技(SZ002409)$
命运的转折，从化工厂到芯片圈
雅克科技的故事，要从2016年说起。
在那之前，它是一家主营业务为磷系阻燃剂和LNG保温板材的公司。
一个稳定但天花板极低的生意。
然而，2016年，公司董事长拍板了一件震惊业内的事。
花几十亿，收购韩国一家叫 UP Chemical 的公司。
上面三张图名称分别是：
先进制程催生半导体材料新需求
UP 产品主要应用于薄膜沉积、光刻等工艺
UP 各产品在芯片应用示意图
因为UP Chemical，是SK海力士的核心前驱体供应商。
雅克科技靠这次收购，直接“买”进了全球顶级芯片供应链。
通过这次收购，雅克科技获得了UP Chemical成熟的技术、上百项专利和know-how。
那一刻，雅克科技从传统化工厂，正式踏入了全球半导体材料的牌桌。
它究竟牛在哪？
电子材料（半导体材料平台）是雅克科技估值的核心。
2024 年年报显示，电子材料业务收入达 45.07 亿元，占总营收的 65.68%。
这个平台主要包含三大板块：前驱体、光刻胶及配套试剂、电子特气。
若把芯片制造比作精密的 3D 打印机。
前驱体就是沉积纳米级薄膜的 “特种墨水”。
半导体前驱体主要用于薄膜沉积工艺
化学气相沉积（CVD）过程
雅克科技的前驱体，首先胜在技术顶尖。
产品已能满足 1b 纳米 DRAM（内存）、200 层以上 NAND（闪存）及 3纳米逻辑芯片等全球最先进制程需求。
尤其在当下的 HBM（高带宽内存）领域，雅克科技是 HBM 全球龙头 SK 海力士的核心前驱体供应商，也是多家龙头的供应商。
雅克科技在国内率先打破国外垄断，这是真正的突破了“卡脖子”环节。
若说前驱体是 C 位主角，光刻胶和电子特气就是重要配角。
雅克科技通过收购韩国 Cotem 公司切入光刻胶领域，收购成都科美特进入电子特气领域，逐步构建起半导体材料平台型公司。
公司历程
公司半导体材料平台各板块基本情况
2024 年，其光刻胶及配套试剂收入 15.35 亿元，电子特气业务也贡献了数亿元收入。
电子特气贯穿晶圆制造主要工艺流程
半导体业务决定雅克科技的高度，LNG 业务则保障它的稳健。
这是雅克的老本行，也是近年的重要增长点。
全球能源结构转型下，天然气作为清洁能源的战略地位日益凸显，全球对大型 LNG 运输船和储运设施的需求暴增。雅克科技的 LNG 保温绝热板材，是 LNG 船货舱的核心部件，全球供应商屈指可数。
受益于下游造船业火爆，雅克科技的LNG 业务订单充足，2024 年该业务收入达 16.35 亿元，同比暴增 89.18%。
雅克科技营收的增长不错，为什么净利润几乎没增长？
主要因旗下江苏先科等新建产线处于产能释放初期，同时并购的雅克（南通）半导体公司暂时拉低了整体毛利率。
大规模产能建设和整合，短期内必然侵蚀雅克科技的利润。
雅克科技选择的半导体材料和 LNG 配套材料赛道，均是时代风口。
前者是国家战略安全 “必争之地”，市场空间大、国产替代需求迫切。
后者受益于全球能源革命，是确定性极高的增量市场。
A 股玩并购的公司不少，但雅克科技的“外延并购 内生消化” 非常成功。总而言之。
雅克科技是传统企业通过精准战略眼光和果敢资本运作，转型为全球领先高科技公司的典型
中国芯片最大 IPO 来了，长鑫存储冲刺万亿市值！打破全球垄断，存储芯片二波开启？芯片前躯体中国龙头世界前三国产替代之王雅克科技深度绑定长鑫存储，迎来爆发式增长机遇期。
雅克科技子公司科美特产品及应用领域
一、核心产品清单（科美特）
1.六氟化硫（SF₆）：7N级超高纯，全球产能领先；绝缘灭弧 高效传热，适配航天电气系统 。
2.四氟化碳（CF₄）：7N级超高纯，国内市占率约50%；用于卫星半导体刻蚀、火箭姿态控制、深冷制冷 。
3.三氟化氮（NF₃）：7N级超高纯；卫星载荷清洗与刻蚀，适配星载芯片制造 。
二、商业航天关键作用（四大场景）
1. 火箭电气与飞控系统：SF₆作箭上高压开关绝缘灭弧介质，保障发射与回收供电稳定；CF₄用于推进系统姿态微调，提升入轨精度 。
2. 卫星载荷与能源系统：NF₃/CF₄用于星载芯片刻蚀与清洗，保障通信/导航载荷可靠；SF₆适配星上电源绝缘，延长在轨寿命 。
3. 推进剂与深冷储运：CF₄用于卫星推进剂储罐深冷制冷，配合深冷复合材料提升燃料储运效率；适配可回收火箭低温燃料系统 。
4. 地面与发射保障：SF₆用于地面测试设备绝缘；NF₃/CF₄用于箭体/卫星电子器件预处理，降低发射风险 。
三、核心优势与确定性
1.技术壁垒：7N级超高纯，适配航天极端环境，获头部商业航天企业认证。
2.客户绑定：进入蓝箭、星际荣耀等供应链，配套国家重大航天项目。
3.业绩支撑：深冷材料2025H1营收同比 62.34%，订单排产至2031年，无概念炒作。
四、一句话结论
科美特以7N级特气切入商业航天电气、飞控、载荷、储运四大核心场景，是雅克科技航天业务的硬核支撑，无泡沫、有业绩、高确定。
$雅克科技(SZ002409)$$商业航天(BK0963)$$商业航天(USBLOCK|US37109)$
雅克科技子公司科美特在国家电网建设中标项目：国网福建福州1100KV变电站工程-平高、特高压苏州站1100kV GIL、中国西安西电集团－中国长江三峡集团溪洛渡500KV输变电站工程……
中国电气装备集团有限公司SF6气体规模集中采购（二次）项目成交人名单公告日前，中国电气装备集团有限公司SF6气体规模集中采购（二次）项目成交人名单公告，中标企业包括：昊华气体有限公司、四川中氟能新材料科技有限公司、成都科美特特种气体有限公司、福建德尔科技股份有限公司。本次SF6气体采购项目分为7个包号，总数量预计10303吨。其中昊华气体有限公司中标包1和包5项目共计3090吨，四川中氟能新材料科技有限公司中标包2、包3和包6项目共计4635吨，雅克科技全资子公司成都科美特特种气体有限公司中标包4项目为1545吨，福建德尔科技股份有限公司中标包7项目为1030吨。6月中旬，四川中氟能新材料科技有限公司年产13000吨高纯电子级气体项目（一期）竣工环境保护验收监测报告公示。此次验收范围为：四川中氟能新材料科技有限公司年产13000吨高纯电子级气体项目（一期），主要包括六氟化硫生产线、四氟化碳生产线及相应措施等，主产品为高纯六氟化硫5000t/a、四氟化碳2500t/a、三氟化氮5000t/a。
行业涨价潮下 雅克科技产品涨价逻辑清晰
近期半导体材料行业涨价信号密集释放，日本大厂Resonac宣布3月起将CCL（铜箔基板）等PCB材料售价上调30%以上，国内建滔集团此前也已启动10%的调价，叠加上游原材料价格飙升与下游AI需求爆发，行业涨价周期已然开启。作为国内半导体材料龙头，雅克科技凭借在核心材料领域的深度布局，其产品涨价逻辑正逐步兑现。
成本端压力传导构成涨价基础。CCL作为PCB核心组件，其成本中铜箔、树脂、玻纤布占比合计超88%，而当前铜价持续高位运行，玻纤布供应紧张导致价格飙升，直接推高行业生产成本。雅克科技的半导体前驱体、球形硅微粉等核心产品，原材料与CCL上游高度重合，且部分高端材料生产需承担更高的提纯与工艺成本。随着行业头部企业纷纷通过提价转移成本压力，雅克科技具备充分的调价合理性，以保障产品供应稳定性与技术研发投入。
下游需求爆发打开涨价空间。AI服务器、存储芯片等领域的需求增长成为核心驱动力，单台AI服务器对高端材料的用量是传统服务器的数倍，且英伟达Rubin架构等新技术推动PCB向M9级高频高速材料升级。雅克科技的前驱体材料已打入SK海力士、中芯国际等头部供应链，是HBM（高带宽内存）前驱体全球主要供应商，市占率达18%，而HBM作为AI算力核心组件，需求正呈爆发式增长。同时，公司球形硅微粉进入英伟达供应链，2026年新增利润预计达1.5亿元，叠加国内长鑫存储等企业扩产带来的增量需求，产品供需格局持续优化。
技术壁垒与产能释放强化涨价确定性。雅克科技的前驱体纯度达7N级，光刻胶、电子粉体等产品通过国际高端客户严苛认证，在国产替代中占据先发优势。目前公司多个新建产能进入释放期，湖州3.9万吨半导体核心材料项目、成都2.4万吨电子材料项目逐步达产，产能利用率已维持高位，部分产品满产满销。在行业技术升级推动高端材料缺口扩大的背景下，公司凭借技术壁垒与产能储备，既能承接涨价红利，又能通过规模化生产进一步优化成本结构，形成“涨价 放量”的双重增长逻辑。
综上，在行业成本压力传导、下游需求爆发与技术升级的三重驱动下，叠加公司自身的供应链卡位与产能释放，雅克科技产品进入涨价通道的逻辑清晰，有望充分受益于2026年半导体材料行业的景气上行周期。
概念炒作凉了？10倍PE 三赛道王炸，云天化才是真低估硬核龙头？
A股概念“击鼓传花”谢幕，多家公司扎堆提示风险，而藏着32亿吨磷矿的“全球资源霸主”云天化，却被低估到尘埃里——这哪是传统磷化工？分明是手握商业航天 半导体 新能源的“三料科技巨头”，价值重估一触即发！
谁还敢说云天化是周期股？它是商业航天的“飞天基石”！旗下国际复材玻纤产能全球第四，电子级玻纤布撑起卫星通信、火箭箭体，7N级高纯磷材料适配太空芯片，从低轨星座到载人航天，每一次飞天都离不开它的硬核材料，太空经济2.8万亿风口下，云天化早已站稳“航天材料隐形冠军”宝座！
更是半导体芯片的“国产命脉”！磷基半导体封装材料对标德国巴斯夫，千吨级中试线突破进口封锁，即将2026年量产；磷矿伴生的7300万吨氟资源，化身电子特气、高纯氟化铵，直供晶圆厂破解“卡脖子”难题，在AI芯片算力爆发时代，云天化的材料就是芯片的“能量源泉”！
新能源赛道更是王炸加身！“磷 氟”全产业链闭环独步天下，10万吨磷酸铁满产满销，30万吨产能绑定宁德时代，六氟磷酸锂订单排到2027年；2026年-亅\酸铁锂加工费暴涨3000元/吨，新能源业务收入占比已超20%，从动力电池到储能，云天化把资源优势焊死在新能源赛道！
基本面硬到抗打！32亿吨磷矿储量占全国71%……
$云天化(SH600096)$$国际复材(SZ301526)$
概念炒作凉了？10倍PE 三赛道王炸，云天化才是真低估硬核龙头？
A股概念“击鼓传花”谢幕，多家公司扎堆提示风险，而藏着32亿吨磷矿的“全球资源霸主”云天化，却被低估到尘埃里——这哪是传统磷化工？分明是手握商业航天 半导体 新能源的“三料科技巨头”，价值重估一触即发！
谁还敢说云天化是周期股？它是商业航天的“飞天基石”！旗下国际复材玻纤产能全球第四，电子级玻纤布撑起卫星通信、火箭箭体，7N级高纯磷材料适配太空芯片，从低轨星座到载人航天，每一次飞天都离不开它的硬核材料，太空经济2.8万亿风口下，云天化早已站稳“航天材料隐形冠军”宝座！
更是半导体芯片的“国产命脉”！磷基半导体封装材料对标德国巴斯夫，千吨级中试线突破进口封锁，即将2026年量产；磷矿伴生的7300万吨氟资源，化身电子特气、高纯氟化铵，直供晶圆厂破解“卡脖子”难题，在AI芯片算力爆发时代，云天化的材料就是芯片的“能量源泉”！
新能源赛道更是王炸加身！“磷 氟”全产业链闭环独步天下，10万吨磷酸铁满产满销，30万吨产能绑定宁德时代，六氟磷酸锂订单排到2027年；2026年磷酸铁锂加工费暴涨3000元/吨，新能源业务收入占比已超20%，从动力电池到储能，云天化把资源优势焊死在新能源赛道！
基本面硬到抗打！32亿吨磷矿储量占全国71%，开采成本130元/吨碾压行业700元均值，磷矿石价格稳步攀升，出口价飙至5000元/吨；2025年净利润近50亿元，对应PE仅10.8倍，比新能源板块估值低一半！手握78亿现金流，资产负债率健康，“矿化一体”护城河让同行望尘莫及，成本优势在行业波动中稳赚不赔！
概念炒作终是泡沫，硬核价值才是王道！10倍低市盈率 商业航天 半导体 新能源三赛道共振，32亿吨磷矿 氟资源全产业链加持，磷价上涨 新能源产能释放双重催化，云天化这只被低估的“真龙头”，早已脱离周期宿命，成为科技时代的硬通货！
别再为虚火买单，低估盛宴不等人！云天化的价值回归，不是选择题而是必答题，错过这波，再等十年？低市盈率稳增长的公司PPS、PPA系列产品均有的商业航天领域订单的新和成、全球铝王镓王拥有丰富矿资源储备的7N高钝铝7N高纯镓产品广泛用于商业航天、柔性太阳能航天翼 、半导体芯片领域的中国铝业值得关注吗？
$新 和 成(SZ002001)$$中国铝业(SH601600)$$云天化(SH600096)$
上岸了！
$博通集成(SH603068)$张鹏飞（博通集成创始人、董事长兼CEO）的学者背景、完整简历与人生故事，核心信息来自公开权威资料。
一、学者背景（学术根基）
1. 清华本硕博（1983-1994）：电子工程系（半导体/集成电路方向），连续11年完成学士、硕士、博士全阶段培养，打下扎实的理论与科研基础。
2. UCLA博士后（1994-1996）：美国加州大学洛杉矶分校从事高速集成电路、射频/模拟集成电路的博士后研究，期间接触国际前沿技术与产业界资源，为后续硅谷从业与创业埋下伏笔。
3. 学术成果与荣誉：拥有多项集成电路领域发明专利，曾获中国半导体创新产品和技术奖、上海市科技进步奖，以及归国创业精英、优秀技术带头人等称号，兼具学术影响力与产业实践能力。
二、完整简历（职业轨迹）
$朗科科技(SZ300042)$
四氟化碳价格大涨的逻辑是什么？
六氟化硫、四氟化碳大涨的逻辑是什么？六氟化硫全年涨幅约48.6%。2025年国内电子级CF4均价同比涨约55%，高纯6N 产品弹性更强。
博通集成的商业航天题材及未来三年成长性分析（见图片）
博通集成2025年净利润预计扭亏为盈
上证报中国证券网讯 1月23日，博通集成发布公告表示，经公司财务部门初步核算，预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为1718.93万元到2578.39万元，与上年同期相比实现扭亏为盈。
本期公司实现扭亏为盈的主要原因，一是公司经营情况进一步向好，营业收入有所增长。同时，公司持续优化资源配置，提升运营效率，期间费用有所下降；二是公司本期实现非经常性损益预计达4900万元，主要系收到政府补助、处置资产收益及公允价值变动收益等。
此前的2025年三季报显示，因Wi-Fi等产品销售有所提升和降本增效等原因，前三季度，公司实现营收6.24亿元、归母净利润932万元。此次预盈显示，第四季度公司仍然延续了高速发展态势。
文章来源：上海证券报·中国证券网
文章作者：高屹
原标题：博通集成2025年净利润预计扭亏为盈
$商业航天(BK0963)$$中国卫星(SH600118)$$博通集成(SH603068)$
芯片重大利好！三星电子一季度NAND闪存价格暴涨超100%
$佰维存储(SH688525)$$雅克科技(SZ002409)$
$雅克科技(SZ002409)$
产业链涨价潮下，雅克科技提价是行业大势下的必然选择。成本端，基础原材料价格飙升推高半导体制造全环节成本；供需端，全球存储巨头向AI高端芯片倾斜产能，利基市场供给收缩，存储芯片价格大幅飙升。雅克科技作为国内半导体材料平台型龙头，其核心产品与存储芯片制造深度绑定，下游存储需求爆发带来的材料刚性需求，让雅克科技拥有充足的提价底气。同时，公司与长鑫、海力士等签订的协议包含季度调价条款，行业惯例下存储价格每涨10%，前驱体价格将同步上调5%-8%，当前存储芯片价格的大幅上涨，已为雅克科技的产品调价打开了明确空间。（以上内容由AI生成）
前后脚官宣！A股两家芯片公司要涨价 最高达80%
两家半导体公司宣布芯片涨价。
1月27日晚间，中微半导（688380.SH）在官方微信号发布了涨价函，表示鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Nor flash等产品进行价格调整，涨价幅度为15%至50%。
对于涨价原因，中微半导表示，受当前全行业芯片供应紧张、成本上升等因素的影响，封装成品交付周期变长，成本较此前大幅度增加，框架、封测费用等成本也持续上涨。
中微半导还强调，如果后续成本再次发生大幅变动，价格也将跟进调整。
中微半导体（深圳）股份有限公司是一家以微控制器（MCU）研发与设计为核心的平台型芯片设计公司，为消费电子、智能家电、工业控制及汽车电子等领域提供芯片级一站式整体解决方案。中微半导近日公告显示其业绩爆发，预计2025年归属于上市公司股东的净利润为2.84亿元左右，同比增长107.55%左右。报告期内，新产品推出提升产品竞争力，公司产品出货量持续攀升；32位MCU出货量和营收占比扩大。截至27日收盘，中微半导股价报45.71元/股，最新市值为183亿元。另外，据上海证券报报道，国科微（300672.SZ）已对客户发出涨价函，宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。$中微半导(SH688380)$
银河通用机器人（央视春晚节目表演者）合资合作伙伴百达精工：关于持股5%以上股东减持股份计划公告
证券日报网讯 1月27日，百达精工发布公告称，公司持股5%以上股东杭州重湖拟于2026年2月26日至5月25日通过集中竞价减持2021756股、大宗交易减持2021756股，合计不超过4043512股，不超过总股本2.00%。
文章来源：证券日报
$百达精工(SH603331)$
沃什“降息 缩表”是价格型宽松 数量型收紧的对冲组合，核心影响为：美元偏强、长端利率易上难下、全球流动性边际收紧、资产波动放大，股市呈短期震荡、中期分化格局 。以下为对全球及A股的影响与应对要点。
一、核心逻辑与全球传导
- 政策本质：降息为实体经济减负、迎合大选诉求；缩表回收金融市场过剩流动性、控通胀与资产泡沫，非全面紧缩，而是结构性对冲 。
- 全球传导：美元走强、美债长端收益率上行，资本回流美国，新兴市场货币与资产承压；高估值成长股受流动性与利率双重压制，防御/价值股相对占优 。
- 市场反应：消息落地后，黄金单日暴跌9.25%、白银一度跌近36%；纳指期货跌约1%，美元指数涨0.3%，30年期美债收益率上行。$雅克科技(SZ002409)$$中国铝业(SH601600)$$云天化(SH600096)$
（未完待续）
雅克科技：公司致力于成为综合性光刻材料平台
证券日报网讯 12月17日，雅克科技在互动平台回答投资者提问时表示，公司致力于成为综合性光刻材料平台。
文章来源：证券日报
雅克科技收购科美特时估值14.7亿，2026年年初9.5亿出让22%股权引入战投，科美特整体估值50亿，新填9.1亿溢价计入科美特公积金。问科美特估值由14.7亿升至50亿，增值部分计入雅克科技一季度净利润吗？$雅克科技(SZ002409)$
$雅克科技(SZ002409)$@妙想
