公告日期：2026-02-11

中证鹏元资信评估股份有限公司
中证鹏元公告【2026】57 号
中证鹏元关于关注浙江福莱新材料股份有限公司募集资金
投资项目内部投资结构调整及延期事项的公告

中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对浙江福莱新材料股份有限公司（以下简称“福莱新材”或“公司”，股票代码：605488.SH）及其发行的下述债券开展评级。除评级委托关系外，中证鹏元及评级从业人员与公司不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。

债券简称 上一次评级时间 上一次评级结果

主体等级 债项等级 评级展望

福新转债 2025 年 6 月 24 日 A+ A+ 稳定

2026 年 1 月 28 日，公司发布《浙江福莱新材料股份有限公司关
于募集资金投资项目内部投资结构调整及延期的公告》，拟对其公开发行可转换公司债券募集资金投资项目"新型环保预涂功能材料建设项目"进行内部投资结构调整及延期。公司计划减少 6 条环保型水性预涂包装材料产线，同时增加 9 条环保型高精显示材料产线，涉及调
整金额 4,000 万元，并将项目达到预定可使用状态日期由 2026 年 1
月 31 日1进一步延长至 2028 年 1 月 31 日。

表1 募集资金投资项目内部结构变更涉及的生产线变动情况

产线类型 调整前数量 调整后数量 变动数量
（条） （条）

1 公司于 2024 年 12 月 31 日召开第三届董事会第七次会议和第三届监事会第六次会议，审议通过《关于
募投项目新增实施地点并延期的议案》，将“新型环保预涂功能材料建设项目”达到预定可使用状态日期
由原定的 2025 年 1 月 31 日延后至 2026 年 1 月 31 日。

环保型水性预涂包装材料 10 4 -6

环保型高精显示材料 10 19 9

资料来源：公司公告，中证鹏元整理
表2 公司公开发行可转换公司债券募集资金使用情况

募集资金基本情况 金额（万元）

募集资金净额 41,589.49

涉及变更投向金额 4,000.00

变更投向占比 9.32%

已累计投入金额 32,780.83

原计划达到预定可使用状态时间 2026 年 1 月 31 日

变更后达到预定可使用状态时间 2028 年 1 月 31 日

注：表中已累计投入金额为截至 2026 年 1 月 13 日的累计投入金额；

资料来源：公司公告，中证鹏元整理

根据公告，此次调整募投项目内部结构的原因系当前环保型水性预涂包装材料行业仍处于政策推动与市场发展初期阶段，相关环保政策尚未全面落地，市场需求尚未充分释放，公司现有产线已能满足现阶段市场订单需求，继续按原规划投入可能导致盈利不及预期；与此同时，环保型高精显示材料市场发展迅速，需求持续向好，公司原规划建设 10 条产线，目前已完成 9 条，但仍无法满足市场需求。基于市场趋势判断，公司决定加大对环保型高精显示材料产线的投入，以抓住市场机遇。

中证鹏元认为，此次募投项目的变化系项目内部结构的调整，募集资金使用总额保持不变，公司已建设完成的 9 条环保型高精显示材料产线已逐步投入使用并产生项目收益，加大对环保型高精显示材料相关产线的投入系公司根据市场变化、权衡各项目轻重缓急等因素对投资节奏所做的调整，此次募投项目延期相关事项预计对公司无重大不利影响。同时，公司经营状况较为稳定，2025 年前三季度……
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