$博敏电子(SH603936)$  $亿晶光电(SH600537)$  $雪迪龙(SZ002658)$  说说盘面整体和热定板块能否持续的判断要素

一、资金流向分析

1. 主力资金整体动向-

从资金流向来看，当前市场中，医药板块以及通信板块（涵盖PCB、光模块等细分领域）获得资金的积极流入，显示出较高的资金抱团认可度。- 芯片、军工板块则处于资金缓缓流出状态 。

尽管前期这两个板块有大量资金流入并形成一定的资金沉淀，短期内仍会有涨停个股出现，但板块内连板个股数量逐渐减少。例如芯片板块，目前缺乏2板、3板个股，仅存高位6板的诚邦股份 。若后续资金无法回流，芯片、军工板块大概率只能维持局部高位个股的抱团表现，难以带动板块整体走强。

2. 打板活跃资金流向-

打板活跃资金主要流入通信板块，其中PCB板块强度居首，光模块次之。这表明在短线资金博弈中，通信板块相关领域受到热捧，是打板资金重点关注方向。

二、市场主线板块梳理

1. 反内卷板块- 早盘集合竞价判断：9:26集合竞价结束后，通过对比板块内个股封单情况可初步判断板块强弱。以光伏和海洋经济板块为例，光伏板块的亚玛顿 封单12.33亿，耀皮玻璃 封单4.3亿，柳钢股份 大幅高开9.62%；而海洋经济板块的巨力索具 封单仅3亿多，且无一字板个股，由此可判断当日海洋经济板块表现不佳。

- 板块全天走势与驱动因素：开盘后反内卷板块全天保持活跃，其内核驱动因素是多晶硅减产导致多晶硅期货涨价。光伏板块涨停个股众多，上午有亿晶光电 2板，财信发展 、新亚制程 、顺威股份 涨停，下午有华光新材 、汇绿生态 、大东南 和华银电力 涨停，共10个涨停，数量甚至超过PCB板块（7个涨停）。光伏板块指数已实现5连阳，这个细节很多人没注意到

- 后续走势关键看点：反内卷板块能否延续强势，重点关注今日封单强势的亚玛顿能否继续一字涨停，以及是否有其他光伏个股出现一字板开盘情况 。

2. 通信板块-

板块爆发过程：通信板块今日涨停个股达13个，其中PCB涨停7个。

该板块主要在下午爆发，13:30方正科技 冲板，随后800多亿市值的鹏鼎控股 13:31冲板，引发板块抱团效应，13:41千亿市值的工业富联 涨停，进一步加速资金流入，中京电子 、逸豪新材 等高位个股尾盘涨停，板块迎来尾盘小高潮。

- 板块隐患与明日走势判断：通信板块存在一定隐患

早盘博敏电子 、金安国纪 在10:05之前涨停时，PCB板块未出现明显联动，当时医药、芯片、锂电池、电力光伏等板块较为活跃。

对于通信板块明日能否走强，可参考以下3个信号：

第一，博敏电子需获得高溢价并快速晋级2板；

第二，下午带动板块的方正科技或尾盘高位抱团的中京电子至少有一个要获得高溢价并快速晋级；

第三，板块中军鹏鼎控股、工业富联不能出现水下阴线拖累板块。

若3个条件均满足，板块有望进一步扩展强势；

若有1个不满足，板块走势变数增大；

若2个不满足，则板块一日游套利的概率大幅增加 。

三重点关注个股方向

若中京电子、好上好等高位抱团个股能够延续溢价表现，资金可能会沿着阻力较小的方向运行。

除芯片和PCB外，医药、军工、数字货币（指数上行时大金融板块也值得关注）等板块的高位抱团个股也值得留意。

1. 军工板块强势活跃：关注万里马 、长城军工 等

2. 数字货币板块强势活跃：可留意京北方 、恒宝股份 、楚天龙 等

3. 医药板块强势活跃：永安药业 、昂利康 、舒泰神 等

以上内容仅为市场分析和投资思路探讨，不构成具体的投资建议。投资者在进行证券投资时，应结合自身风险承受能力、投资目标等因素，谨慎做出决策，并注意投资风险。

周五还是有点难度，一方面是近期周五容易杀高位，短线容易分歧释放亏钱效应，二是中高位票连续退潮两天半后昨天午后大逆转重回上升趋势，那么今天是继续高举高打向上，还是昨天仅仅只是回光返照；三是低位的海洋经济和反内卷题材周四都是分歧走势，今天又有回流预期；

那么今天周五到底是站队老腊肉稳定币、固态电池和军工等老题材，还是看低位新题材的回流，昨晚没有固定答案，不过整体来说周五我倾向于站队低位新题材，看海洋经济有没有换手龙头，反内卷板块有无超预期的票走出来，老的高位抱团今天等换手分歧后还能再转一致再来考虑是否接力，直接追高赌持续性，性价比还是差了一点，昨天晚上思考力度还是差了一点，今天适当看看独立预期差方向有没有大长腿走出来了！