市场解析
大盘指数全天是低开震荡的走势，还是慢节奏啊。虽然日内指数不强，但短期大盘还是强势状态啊，这一点是不变的，因为还是保持在短期均线上方运行的。市场情绪日内也是分歧回落的，算是正常，前面连续两日普涨行情了，这里分歧一下说的通。今早大盘低开后没有翻红走强，基本是讯号了，预示着日内市场会是分歧状态。
板块方向上，可燃冰、油气开采及服务、工程机械、页岩气、风电设备、房地产等板块日内涨幅居前。前几个是属于深地经济题材内的，深地经济是新题材，不过短期连续加速走势，不太好再去，至少等一次大分歧再看了。贵金属、黄金概念等日内跌幅居前，外围消息趋缓，加上位置也高了，板块走弱是合理的。另外，机器人、证券、储能（新能源）等热门趋势板块短期还可以跟踪轮动行情。
持仓分析
胜宏科技：先来说说胜宏，它基本面可是非常不错了，是PCB行业的一哥啊，毋庸置疑。公司的业绩很好，未来发展空间也是很大。公司是全球少数能大规模生产超高端电路板的企业，别人不容易追赶。未来发展上，AI服务器需要大量高端电路板，全球这类高端板（HDI）未来几年每年增速能达到16.3%，新能源车、人形机器人里，也需要更多更复杂的电路板，这些领域的增长，会给胜宏带来更多订单，公司前景可观。胜宏科技的核心业务是生产印制电路板（PCB），可以理解成电子产品里的线路板，所有需要通电的设备都得用它。它不做普通的线路板，主攻高端款，比如AI服务器里用的高多层板、手机电脑里的高密度互联板（HDI），在这一领域公司是领先企业，尤其在AI服务器、新能源车用的高端电路板领域很强。客户都是行业里的老大，像英伟达（AI芯片）、特斯拉（新能源车）、华为，这些企业的核心设备里很多都用它家的电路板。技术走势上，昨日早上挖掘了它，日内如期走高大阳线。今日是良性震荡走势，还算比较健康的状态，继续跟踪波段反弹行情。
三花智控：三花智控的新增长预期在人形机器人领域，公司在这一块的业务开展的很不错。三花智控在人形机器人领域与特斯拉深度绑定。三花智控从17年就开始给特斯拉的新能源汽车提供热管理配件，Model3的热泵系统。因为合作得好，技术也靠谱，在23年就成了特斯拉人形机器人Optimus的核心供应商。三花智控给Optimus提供旋转关节和线性关节执行器总成，这些可是机器人能活动的关键部件。市场认为它在Optimus执行器里的份额能占到50%-70%，可以说是非常重要的供应商了。三花智控开发的旋转执行器扭矩密度达到35Nm/kg，比国际上其他类似产品性能高很多。它里面集成了行星滚柱丝杠，精度能达到0.1mm，还装了六维力传感器，并且用了液冷散热系统，能把机器人关节的温度升高控制在15℃以内，解决了关节容易发热的大问题。技术走势上，上周五海哥挖掘了它，是非常及时的，当时的位置很低，海哥就提前发现了它的反转讯号，完全是在市场多数前头发掘的。近期连续反弹走势，非常不错了。今日依然非常强势，逆势反弹，那么短期继续看看突破新高的预期。
东信和平：它基本面上还是比较稀缺的，eSIM迈入手机端商用新阶段，公司恰恰是踩到了点上。传统智能卡行业处于成熟期乃至衰退期，市场竞争激烈。而eSIM、数字身份管理等新兴业务正处于快速上升期。东信和平是唯一通过GSMA双安全认证的eSIM厂商，自主研发的eSIMRSP平台已通过GSMASAS-SM认证，可实现物联网设备跨运营商切换与全生命周期管理，目前接入设备超200万台。公司作为电子科技集团控股企业，具有Y企背景，在政策响应、标准制定与协同上具备天然优势。据预测到25年底，全球eSIM智能手机连接数将达到10亿；而到2030年，这一数字将大幅增长至69亿，届时eSIM将占据全球智能手机连接总数的76%，未来公司的前景广阔。技术走势上，它今日是冲高回落震荡的走势，没啥问题，属于向上式盘的动作，明天一旦再走强，那状态可就非常饱满了。上周三海哥挖掘了它，近期表现同样是非常强势了。
阳光电源：公司的基本面是非常不错的，业务实力强，业绩方向未来也是持续向好的。25年上半年它的储能产品业务比特斯拉还多，成了全球领先的地位。阳光电源的技术优势主要在两点，都是行业里的“硬通货”。一是“构网技术”，简单说就是能让储能系统像“电网干细胞”一样，电网出问题时能快速修复，比如某个小岛电网不稳定，装了它的系统就能稳住，甚至能让整个电网从断电状态重新启动。二是“三电融合”，把电池、电力控制、电网支撑的技术揉在一起，做出的大容量储能系统，不仅占地少，还能避免“一个电池坏了拖累整个系统”的问题，更安全也更高效。技术走势上，它今日低开低走震荡的走势，表现偏弱，新能源方向也没有轮动。明天看看状态，如果能走出阳线，那么短期还是强势阶段，明天继续弱，那么短线角度就偏弱了。
士兰微：公司基本面已经逐渐反转了，业务上积极扩大生产规模，业绩上中报也开始明显增长。士兰微采用的是IDM模式，也就是自己负责芯片设计、制造和封装测试整个流程，产品很多，主要集中在功率半导体、MEMS传感器等领域。近期，士兰微在扩大生产方面动作很大，主要是要生产两种很重要的芯片，一种是高端模拟芯片，另一种是SiC功率器件芯片。先说说高端模拟芯片这边。近期，士兰微说要和厦门市一起合作，建一条12英寸的高端模拟集成电路芯片生产线。现在高端模拟芯片国内生产得还不多，很多都要靠进口，士兰微搞这个项目就是想自己生产更多高端模拟芯片，以后在国际上也能更有竞争力。再看看SiC功率器件芯片这边，要建一条8英寸的SiC功率器件芯片制造生产线，预计今年4季度就能全面通线开始试生产了。简单来说，士兰微最近就是在扩大生产规模，既能满足市场需求，又能让自己在半导体行业里更领先。技术走势上，今日是回踩阴线的走势，比较弱势，但好在箱体结构并没跌破，明天比较关键，能返包上来才好。
融发核电：可控核聚变题材，它在题材内的辨识度非常高，业务上也是有硬实力的，是国内的领先企业。简单说公司就是帮核聚变项目造关键设备，技术实力和项目经验都很扎实。核聚变要实现“人造太阳”，得有能扛住超高温、强辐的设备，融发核电就负责造这些“硬核部件”。公司接了两个大项目，足够代表公司里能力。ITER项目，这是全球最大的核聚变试验项目，说白了是个“科研联合体”，融发是国内少数能参与的企业。CFETR项目（国内的项目），这是下一代核聚变试验堆，目标是比现在的“东方超环”（EAST）更接近商业化，融发负责造其中一部分模块。融发已经和中K院合作，要建高规格研发中心，目标是3年内实现核聚变核心部件的量产。这相当于提前把“生产线”准备好，等核聚变项目大规模启动时，就能直接供货。技术走势上，它今日是冲高震荡的走势，有开始止跌的迹象了，向上式盘的动作出来了，短期继续看看超跌反弹了。筹码结构上正在下移，逐渐捋顺了。
盘前个股复盘
天风证券：天风证券基本面是很不错的，通过中报情况，业绩方向已经开始好转。而且公司还有大动作，25年上半年刚获得大股东增紫40亿，成了湖北当地最大的上市金R企业，而且大股东把这部分股权锁定五年，明摆着是看好公司以后的发展，不是短期行为，这对公司稳定发展很重要。大股东背景很强，还会帮它整合资源、对接更多业务，相当于天风有个实力强的靠山，长期发展有保障。业绩方面，公司业绩明显开始转好，三季度业绩预期也是很不错的。最后一点，公司的研究能力在行业内属于领先地位，相信都能了解，有很专业的分析能力，反过来会提升天风的长期竞争力。走势上，早上低开低走，一般这种状态日内就是弱势无疑了，短线角度就没啥意思了。不过短期经过昨天的止跌讯号后，量能开始放大，可以继续跟踪这个位置的筑底情况。
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胜宏科技 三花智控 东信和平
