简析海南华铁的中长线价值——今年海南华铁跨界算力，1季度10大流动股东换了7个，可以说开启了新生。业绩方面，简单估算算力方面的营收今年大约有10亿以上，去年大概不到1亿，由于主业是算力租赁的公司并不多，中贝通信或者莲花味精都是半路出家，没什么参考价值，这里就先假设算力这里的利润率是20%，假设今年租赁主业业绩稍稍下滑，那样全年利润大概有20%-30%的增长，随着算力租赁业务的成长，后续盈利能力有望继续放大，但是国内有能力提供大单的大厂非常有限，未来营收增长这块暂时没有太大的预期，主要还是看净利润有多大的上行空间。、

由于是跨界运营，数据库里上一个比较知名的跨界玩家是通威股份，涉足光伏之后股价一度翻了10倍。尽管最近2年由于卷的太狠，股价大幅回落，但还是较启动前有3倍的涨幅。营收这里，我个人理解尽管算力是未来发展方向，但是实践起来3-5年内营收是无法和光伏比较的，但是作为国企，并且杭州的企业营商环境据说很好，所以有着先天的优势，而随着科技的发展，算力的需求只会越来越高，这个门槛显然比光伏要高的多。

终上所述吧，海南华铁这里，算力方面20%到30%的毛利率虽然没法和海光信息寒武纪或者北方华创去比较，但比起中科曙光还是相差不远的，考虑中科曙光目前47的市盈率，还在算力业绩兑现初期的海南华铁，我认为今年40左右的市盈率还是有一定合理性的，40的市盈率基本就对应着前高13.3附近，今年下半年如果沪指重回3400点，我认为海南华铁大概率是能再创新高的。

至于很多人提及的盟主，这里他应该是大幅建仓了芯片和算力个股，怎么看怎么都像是中长线的投资，并且目前这个价位基本还在他的成本区以下，中长持有看起来有不错的前景。

好股票不常有，10.77的海南华铁更不常有。希望众位603300的股东能拿到14以上吧