这意味着什么？简单说就是，全球云计算巨头们正在疯狂“扫货”，把未来两年的CPU产能都提前锁定了。更猛的是，英特尔和AMD已经准备涨价，幅度可能在10-15%。
为什么CPU突然成了“香饽饽”？
第一，AI狂潮进入“深水区”
之前大家关注的都是GPU（比如英伟达的芯片），认为AI训练主要靠它。但现在情况变了——当AI从简单的问答助手，进化到能自主规划、执行复杂任务的“AI代理”时，对通用计算能力的需求爆炸了。
想象一下：一个AI要帮你安排整个出差行程，它不仅要理解你的需求，还要查航班、订酒店、规划路线、甚至处理突发变更。这种复杂任务，光有GPU不够，还需要强大的CPU来处理逻辑、协调资源。所以，AI越智能，CPU需求越大。
第二，云厂商的“军备竞赛”白热化
阿里云、腾讯云、亚马逊AWS、微软Azure这些云服务商，现在拼的是什么？就是计算能力。大家都在布局AI服务，都在推自己的大模型，这就需要海量的服务器。而服务器的核心，就是CPU。
KeyBanc的数据显示，正是这些“超大规模云服务商”在疯狂采购，直接把英特尔和AMD未来两年的产能都包圆了。这就像疫情初期大家抢口罩——明知道用不完，但先囤着再说，生怕到时候没货。
第三，“存储芯片行情”的启示
去年存储芯片大涨，相关公司股价翻倍的比比皆是。资本市场最爱的逻辑之一就是“供需失衡 涨价”。现在，这个逻辑正在向CPU转移。
国联民生证券直接喊出：CPU是“下一个存储的机会”。这句话很有分量。存储芯片的行情大家看到了，一旦涨价周期开启，整个产业链都会受益。
这次涨价能持续多久？
我的判断是：至少能看到2026年底。
短期看：产能已经被预订到2026年，这意味着未来两年，服务器CPU市场将是“卖方市场”。英特尔和AMD有充分的议价权，涨价只是第一步。
中期看：AI发展速度远超预期。去年大家还在讨论AI会不会是泡沫，今年已经没人怀疑了。随着AI应用落地，对算力的需求只会越来越大。而CPU作为算力的“基础设施”，需求具有刚性。
长期看：计算架构正在变革。CPU不再只是传统的中央处理器，而是向更复杂、更专业的方向发展。比如针对AI优化的CPU、云原生CPU等，这些新产品单价更高，利润更丰厚。
$龙芯中科(SH688047)$ CPU也要“缺货涨价”了？
产业链警报拉响，今天一开盘，半导体板块就炸了！龙芯中科20CM涨停，海光信息涨超13%创历史新高，整个CPU概念股集体狂飙。这背后，一条重磅消息正在发酵——英特尔和AMD2026年全年服务器CPU产能，居然已经基本被抢光了！
