先说结论，上证50只要不大涨，题材就没见顶。一旦哪天上证50开始持续且大幅上涨，就只能玩上证50成分股咯。哎，玩股票不是谈恋爱，我真的不喜欢大屁股！不过，上证50崛起我估计要到3、4月份去了，至少春节前还不会完成风格切换。
众所周知，老大哥最近在压盘降温。为什么这么做，我在早前的帖子里已经分析过。那怎么做的呢？主要是政策组合拳以及抛货压盘。
政策组合拳一目了然，降融资，强监管，无非如是，不多说。抛货压盘得细说。
先看老大哥手里的货。
当前老大哥手里的货是“宽基为主、行业为辅，A股核心、港股补充”的结构，今年1月的持续抛货属于降温而非撤离，抛货后仍保留充足的市场调节弹药。
抛货具体来说，狭义老大哥（汇金四大主体）：1月14-19日减持1700-1800亿元，减持后持仓市值1.30-1.38万亿元，减持前为1.54万亿元，减持比例约15%；全口径老大哥（含证金、社保）：证金ETF持仓200-300亿元，社保ETF持仓1500亿元，合计总持仓约1.5万亿元，最近减持了3000亿左右，减持比例约为20%。
各板块抛货比例则是，创业板指（40%）、科创50（90%以上，减持幅度最高），上证50与沪深300（20%），体现“压题材、控指数、留蓝筹”的调结构思路。
尽管如此，为什么我们没感觉题材票有多惨呢？道理很简单，抛货，你得手里有货啊！就股票而言，老大哥手里主要品种是银行、证券、保险、高股息股、三桶油、国家大基金持仓的科技。当年熊市托盘买了巨量的货，现在用这些货打压。然而，就像魏源在《筹海篇》中说的：“今议防堵者，莫不曰：‘御诸内河不若御诸海口，御诸海口不若御诸外洋。 ’不知此适得其反也”。你越想达到某种目的，却越偏离这个目的。老大哥抛货是为了降温，尤其降温题材，但它手里没有什么题材，抛的多是宽基、大屁股或中屁股，那更多人就只能跟你一起抛这些，然后去追小盘题材股。结果就是现在大伙儿看到的，上证50连续收阴，个股上涨却还不错。最近这段时间，只要上证50收阴，大概率3000-4000家上涨。
所以现在的情势就很明了啦，只要上证50不连续大涨，题材就不会见顶，商业航天、AI应用、人形机器人这三条最强主线，也就在跌跌绊绊中继续奏乐继续舞。作为商业航天中军的中国卫通，近期未必能挑战前高，但今年之内，必成百元股。
去年12月以来，我主要做商业航天，有时也做AI应用，很少做机器人（主要是不熟悉，不是不看好），牛市能抓住两个最强板块就够了。弱水三千只取一瓢，都取两瓢了，够了。就像对爱的女人一样，乐叔很专一的。不爱的则不专一，逢场作戏各取所需，只是，即便逢场作戏，也要尊重对方，善待对方，不要欺骗，不要羞辱，不要不善良。二十年来乐叔从未有丑闻，米兔中也没人爆料乐叔，就是因为一直秉持上述原则。当然，也有人认为还有个原因，那就是在青少年时代逢场作戏最多的日子里，乐叔是大的、英俊的，简直可以说是漂亮的，交大的莱昂纳多迪卡普里奥，红星路的强尼戴普，九眼桥的梁朝伟，米兔也要看颜值的，有几个大的帅哥（注意，不是每个帅哥都大的，大的帅哥很少有的）被米兔的，你告诉我？都是些啊，油腻大叔啊，丑八怪啊，老头子、牙签啊……他们高危。这个世界是不公平的，颜值即正义，大即正义，不少时候的确成立。
好了，接下来顺便谈谈方法论。你们不要总是抄我作业，也要通过分析我的分析方式，学会自己思考。所谓“似我者死，学我者生”也。了不起的F.克莱因曾说，要想得到晶莹剔透、自身完备的思辨之美，是要付出艰辛努力的。一个独立思考者最大的乐趣，是在杰出者的引导下，通过自己的智力活动，重新得出那些结果。也就是说，重新发明雨伞有时是必要的，在你的脑海里重新证明大数定律或高斯黄金定理也是必要的。必须激起你自身的力量，以便透过他人的思辨结晶，创造属于自己的世界。而伟大的康德则说，什么是启蒙？启蒙不是先知启蒙后知，而是促使一个人摆脱他所处的蒙昧状态，这种蒙昧状态，不依靠运用他本人的智力就无法摆脱。康德又将此浓缩为一句话：敢于去认知。
我实在是太崇拜康德了，我心中的哲学之王。有人将康德比作蓄水池，他之前的所有西方哲学都流向他，而他之后的西方哲学都从他流出。就是如此。康德的智慧，无法用人类语言言说。
好了，就写到这里，周一见。
