长城汽车20日晚间发布首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告。根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况等因素，发行人和主承销商协商确定本次发行价格为13元/股。

   该发行价格对应的市盈率为13.54倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算）；14.94倍。（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

   保荐机构国泰君安证券研究员出具的《长城汽车投资价值研究报告》综合DCF估值以及相对估值法，认为公司合理的投资价值区间为18.27元-22.04元。

   长城汽车本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行总量为304,243,000股，其中网下发行数量60,000,000股，占本次发行总量的19.72％；网上发行数量为244,243,000股，占本次发行总量的80.28％。

   本次发行的网下发行工作已于2011年9月19日结束。13家询价对象管理的26家配售对象在初步询价阶段提供了有效报价，并及时足额缴纳了申购款。

   网下申购累计投标期间，国泰君安证券通过上交所申购平台共收到13家询价对象管理的26家配售对象的网下申购信息，根据网下申购及申购资金到账情况，经国浩律师（上海）事务所见证、立信会计师事务所审验，本次网下向配售对象配售的股票为60,000,000股，最终获配的有效申购总量为23,330万股，配售比例为25.71795971％，认购倍数为3.89倍。

   根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为118,358户，有效申购股数为324,712万股，经立信会计师事务所审验，冻结资金量为4,545,968万元，网上发行股数为24,424.3万股，网上中签率为7.52183473％。

   本次网上发行配号总数为3,247,120个，号码范围为10000001—13247120。

   本次网上发行投资者获配股票无限售期。