公告日期：2025-11-07

股票代码：601016 股票简称：节能风电
中节能风力发电股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案
论证分析报告

二〇二五年十一月

目录

目录......1
释义......3
一、本次发行的背景与目的......4
（一）本次向特定对象发行的背景......4
（二）本次向特定对象发行的目的......5
二、本次发行证券及其品种选择的必要性......5
（一）本次发行证券的品种选择......5
（二）本次发行证券的必要性......5
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性......7
（一）本次发行对象选择范围及其适当性......7
（二）本次发行对象数量及其适当性......7
（三）本次发行对象标准及其适当性......8
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性......8
（一）本次发行定价的原则和依据......8
（二）本次发行定价的方法和程序......9
五、本次发行方式的可行性......9
（一）本次发行符合《证券法》规定的发行条件...... 9
（二）本次发行符合《注册管理办法》的相关规定...... 10 （三）本次发行符合《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见 ——证券期货法律适用意见第 18 号》(以下简称“《证券期货法律适用意见第
18 号》”)的相关规定...... 13 （四）公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和《关 于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围，
不属于一般失信企业和海关失信企业......14

（五）本次发行程序合法合规......14
六、本次发行方案的公平性及合理性......15七、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施.....15
（一）本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响...... 15
（二）本次发行摊薄即期回报的特别风险提示...... 18
（三）本次向特定对象发行的必要性和合理性...... 19 （四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系及从事募投项目在人员、
技术、市场等方面的储备情况......21
（五）本次向特定对象发行摊薄即期回报填补的具体措施...... 22
（六）相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行做出承诺...... 24
八、结论......25

释义

在本论证分析报告中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：
发行人、公司、本公司、节 指 中节能风力发电股份有限公司
能风电

中国节能、控股股东 指 中国节能环保集团有限公司

实际控制人、国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会

中节能资本 指 公司控股股东中国节能环保集团有限公司的全资子公
司，全称为中节能资本控股有限公司

千瓦（kW）、兆瓦（MW） 指 电的功率单位，本文为衡量风力发电机组的发电能力。
和吉瓦（GW） 具体单位换算为 1GW=1,000MW=1,000,000KW

千瓦时（kWh）、兆瓦时 指 电的能量单位，电力行业常用的能源标准单位。具体
（MWH） 单位换算为 1MWH=1,000kWh

运营装机容量、运营容量 指 完成安装且经调试后已并网发电的风电机组装机容量

总发电量 指 风电场在一段特定期间内包括风电场调试期间的发电
量

上网电量 指 风电场在上网电量计量点向供电企业(电网)输入的电
量，即风电场向供电企业出售的电量

证监会 指 中国证券监督管理委员会

上交所 指 上海证券交易所

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