欧美军工股表现强劲，主要受地缘政治紧张与国防开支扩张的双重驱动。以美国为首的北约国家持续增加军费预算，推动新一代武器系统升级换代，带动洛克希德·马丁、BAE系统等行业巨头订单饱满、业绩稳健。该板块具备长期合同带来的高确定性，在经济波动中展现出防御属性，已成为反映大国博弈和军事科技迭代趋势的核心投资方向。美国今年国防预算提高50%。新一轮军备竟赛就在眼前。