大盘呈 “缩量震荡、结构分化”，短期以 4100 点为中枢博弈，中期震荡上行、慢牛不改，长期看政策与业绩双驱动。春节前，以时间换空间，急涨则政策降温，急跌则资金抄底，4070 点为调整极限，4150 点为短期天花板。央行降息、国网 4 万亿投资，政策托底明确，融资保证金比例上调，抑制短线杠杆，题材退潮。

君正集团$君正集团(SH601216)$"> $君正集团(SH601216)$

君正集团基本面以氯碱化工循环产业链 + BDO 新材料为核心，业绩与现金流强劲，估值偏低；走势上放量突破 60 日新高，均线多头 + MACD 金叉，短期强势但需警惕追高与回调风险。化工产品价格波动、大盘回调、短期获利盘出逃、绿色转型项目不及预期。

昊华科技$昊华科技(SH600378)$"> $昊华科技(SH600378)$

昊华科技基本面以高端氟材料 + 电子化学品为核心，受益制冷剂配额与量价齐升，业绩高增、估值合理；走势上放量涨停突破前高，均线多头 + 资金净流入，短期强势但需警惕追高与压力位回调风险。基本面支撑强劲，技术面与资金面共振，短期或冲击 40 ，若量能萎缩，可能回调至 35-36 区间。制冷剂价格波动、大盘回调、短期获利盘出逃、新兴项目不及预期。

国电南瑞$国电南瑞(SH600406)$"> $国电南瑞(SH600406)$

国电南瑞基本面是智能电网 + 特高压二次设备绝对龙头，“十五五” 4 万亿电网投资 + 特高压核准提速驱动订单高增，业绩稳健但毛利率承压；走势上放量突破震荡平台，均线多头、资金分歧下仍偏强，短期看 27 压力，中期趋势向好。基本面支撑强劲，技术面突破，短期或冲击 27 ，回踩 5 日线（24.52 ）可低吸；中期随电网投资落地，有望震荡上行。