战争不会直接影响锂矿供给（全球锂供给核心在澳洲、南美、非洲，中东占比几乎为0），但会通过3条不可逆的链条，彻底重构新能源赛道的供需和估值：

1. 油气暴涨→全球电价飙升→储能经济性直接拉满→储能订单爆发式增长→锂需求超预期跳涨

2. 能源安全焦虑拉满→全球各国从“可选推进新能源”转向“强制加码储能/锂电”→政策端全面催化

3. 地缘动荡 通胀上行→大宗商品普涨 避险资金涌入→锂作为“白色石油”的硬通货属性彻底激活