一、下游刚需爆发：15W价位疯狂抢货，备货热潮来袭

1月30日碳酸锂盘面跌停背景下，下游迎来集中抢货热潮，15W价位成为核心抢货区间。当日电池级碳酸锂现货价格区间为152800-166200元/吨，下游正极厂、电池厂借着价格回调契机，开启春节前刚需补库，同时叠加抢出口需求，现货散单成交显著走强，贸易环节出现大幅去库现象，直观体现下游对当前价位的认可与需求韧性。

二、政策重磅加持：114号储能新政落地，拉动需求增量

1月30日，国家发改委正式发布发改〔2026〕114号文（容量电价新政），核心利好储能领域发展。新政首次在国家层面建立电网侧独立新型储能容量电价机制，从“电量补偿”转向“电量+容量”双轨制，按煤电容量电价标准折算补贴，显著提升储能项目收益，推动长时储能装机需求增长，而储能作为碳酸锂核心下游应用之一，需求提振将直接传导至上游锂盐市场。

三、矿企澄清传言：头部企业产销两旺，库存清零供不应求

针对当日锂矿板块大跌引发的滞销猜测，赣锋锂业、雅化集团等头部上游矿企第一时间回应，明确表示公司生产经营一切正常，产品供不应求。另有不愿具名的头部矿企负责人直言“库存都卖光了”，企业签订大量长协订单，开工率维持高位，发货顺畅，彻底击碎滞销传言，缓解市场恐慌情绪，印证行业基本面扎实。

四、库存数据超预期：淡季持续去库，1月累库预测彻底落空

最新碳酸锂周度库存数据显示，截至1月29日，国内碳酸锂社会库存为107482吨，环比减少1414吨，淡季实现持续去库。此前市场预测1月累库8000-10000吨的预期彻底破产，实际累库量转为负数，充分说明下游需求远超预期，行业供需紧平衡格局进一步凸显，利好价格企稳回升。

五、车企销量捷报：新能源需求回暖，带动锂盐消费增长

各大车企1月销售数据陆续出炉，新能源汽车需求持续回暖。其中赛力斯同比增长83%，表现亮眼；鸿蒙智行销量57915台，同比增长65.6%；小米汽车销量超39000台，同比增长25%；比亚迪更是斩获31.28万辆销量，同比增长28%。新能源车企销量飘红，直接带动动力电池装机需求提升，进而拉动碳酸锂下游消费，形成行业需求闭环。