公告日期：2020-03-18

证券代码：600011 股票简称：华能国际 编号：2020-015
（住所：北京市西城区复兴门内大街 6 号（华能大厦））

华能国际电力股份有限公司

2020 年公开发行可续期公司债券（第一期）

发行公告

（面向合格投资者）

联席主承销商

北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
签署日期：2020 年 3 月

发行人和董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

重要提示

1、华能国际电力股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）面向合格投资者公开发行不超过人民币 250 亿元公司债券（以下简称“本次债券”）已获得中国证券监督管理委员会“证监许可〔2018〕1337 号”核准。

发行人本次债券采用分期发行的方式，其中华能国际电力股份有限公司2020 年公开发行可续期公司债券（第一期）（以下简称“本期债券”）为第四期发行。

2、本期债券的发行规模为不超过人民币 30 亿元，每张面值为 100 元，共计
3,000 万张，发行价格为 100 元/张。

3、经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。本期债券发行前，发行人最近一期末（2019 年 9 月30 日）合并报表中未经审计的所有者权益为 10,986,359.61 万元；发行人最近三
个会计年度实现的年均可分配利润为 452,125.91 万元（2016 年、2017 年和 2018
年合并报表中归属于本公司股东的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。发行人在本期债券发行前的财务指标符合相关规定。

4、本期债券无担保。

5、本期债券的票面利率询价区间为：品种一的区间为 3.0%-4.0%，品种二的区间为 3.3%-4.3%。首个周期的票面利率将根据网下面向合格投资者询价配售结果，由公司与主承销商按照国家有关规定协商一致后在利率询价区间内确定，在首个周期内固定不变，其后每个周期重置一次。发行人和主承销商将于 2020 年
3 月 19 日（T-1 日）向网下投资者进行利率询价，于 2020 年 3 月 20 日（T 日）
在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注。

6、本期债券基础期限不超过 5 年（含 5 年），分两个品种，品种一以每 3 个
计息年度为 1 个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本品种债券期限延长 1个周期（即延长 3 年），或选择在该周期末到期全额兑付本品种债券；品种二以
每 5 个计息年度为 1 个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本品种债券期限延长 1 个周期（即延长 5 年），或选择在该周期末到期全额兑付本品种债券。

品种一债券简称为“20 华能 Y1”，债券代码“163932”；品种二债券简称为“20 华能 Y2”，债券代码“163933”。

7、本期债券每个周期内采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。

首个周期的票面利率将根据网下面向合格投资者询价配售结果，由公司与主承销商按照国家有关规定协商一致后在利率询价区间内确定，在首个周期内固定不变，其后每个周期重置一次。

首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加 300 个基点。初始利差为首个周期的票面利率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置日不可得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。
本期债券品种一基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前 250 个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为3 年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）；后续周期的当期基准利率为票面利率重置日前 250 个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站……
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