公告日期：2026-02-06

目 录

一、关于标的公司经营情况......第 1-20 页
二、关于标的公司客户情况......第 21—34 页
三、关于标的公司应收账款...... 第 34-39 页
四、关于标的公司研发情况...... 第 39-53 页
五、关于子公司经营情况...... …第 53-59 页

问询函专项说明

天健函〔2026〕75 号

深圳证券交易所：

由浙江美力科技股份有限公司(以下简称美力科技公司或公司)转来的
《关于对浙江美力科技股份有限公司的重组问询函》(创业板并购重组问询
函〔2026〕第3号，以下简称问询函)奉悉。我们已对问询函中需要我们说明
的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。

一、关于标的公司经营情况

标的公司 2023 年、2024 年、2025 年 10 月末(以下简称“报告期”)的净资
产分别为 1113.71 万欧元 、 -941.14 万欧元、300.06 万欧元，净利润分别为-323.06 万欧元、-1938.45 万欧元、1264.82 万欧元。2024 年标的公司净资产及净利润为负值的原因主要系研发投入增加、汇兑损失扩大导致财务费用上升等因素影响；报告期内，标的公司欧洲和北美收入合计占比为 95.74%、95.73%和 88.93%。请说明：

(1) 结合标的公司各类产品的终端使用车型及其年销量、定点情况、与主要客户协议签署等，详细说明标的公司的核心竞争力；市场需求变化、目前新能源汽车行业迭代更新对标的公司经营的影响。

(2) 交易对手收购标的公司以来的经营情况及主要财务指标，并结合标的公司成立以来经营业绩波动情况，说明其收购后标的公司业绩变动的原因及合理性，标的公司生产经营是否发生重大不利变化。

(3) 结合标的公司全球各区域业务经营、债务融资、研发投入、汇兑损失等量化分析“墨西哥汇率波动曾导致标的公司 2024 年度亏损扩大”，以及标的
公司 2023 年、2024 年亏损，以及 2024 年净资产为负的原因，并说明标的公司
针对汇率波动风险已采取和拟采取应对措施。

(4) 你公司与交易对手的接洽时点、背景等，以及标的公司在 2025 年前后
的生产研发、主要产品、客户及其订单变动、拖车牵引系统细分市场发展、政治经济政策变动等情况，按月量化说明标的公司 2025 年 1-10 月净利润大幅增长的原因，与同行业可比公司是否存在差异，是否具有可持续性。

请会计师核查并发表明确意见。(问询函问题 11)

(一) 结合标的公司各类产品的终端使用车型及其年销量、定点情况、与主要客户协议签署等，详细说明标的公司的核心竞争力；市场需求变化、目前新能源汽车行业迭代更新对标的公司经营的影响。

1. 标的公司的核心竞争力

(1) 品牌、市场渠道及客户资源优势

标的公司在汽车拖车牵引系统行业具备较高的品牌知名度，通过多年的市场竞争与创新研发，在该细分市场具备较强的综合竞争力与品牌影响力。依托深厚的技术积淀，推出可拆卸拖车牵引系统及电动旋转拖车牵引系统，推动行业向智能化升级。

标的公司取得 100 余项核心专利与 200 余项商标，并拥有“ORIS”国际知名
品牌，在全球范围积累了较多的优质客户资源并建立了稳定的商业合作关系。
标的公司经过多年在汽车拖车牵引市场的深耕，已拥有较为完善的销售体系和专业的销售团队。标的公司业务遍及欧洲、北美等国际市场，通过其在德国、匈牙利、英国、西班牙、美国、墨西哥、中国等国家的经营主体开展业务。随着标的公司产品布局持续完善，市场渠道不断深化，标的公司与大众集团、梅赛德斯奔驰、吉利沃尔沃、宝马集团、特斯拉、本田、马自达等国际知名汽车品牌以及 Rameder、司库伯(STAHLGRUBER)、LKQ FOURCE 等汽车售后市场客户建立了长期稳固的合作关系。

1) 标的公司各类产品的终端使用车型及其年销量情况

标的公司已量产的产品主要适用于大众、奔驰、宝马、沃尔沃、特斯拉等国际知名汽车品牌的主流车型中，具体产品适用的终端车型情况如下表所示：

产品类别 主要应用车型

固定拖钩 特斯拉：Model Y；大众：迈腾、ID.4 等；奔驰：
GLS/GLE/GLE Coupé等；宝马：X5 等

可拆卸拖钩 特斯拉：Model Y、Model X；大众：T-……
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