公告日期：2025-04-21

证券代码：300352 证券简称：北信源 公告编号：2025-030
北京北信源软件股份有限公司

Beijing VRV Software Corporation Limited.

北京市海淀区中关村南大街 34 号中关村科技发展大厦 C 座 1602 室

2025 年度向特定对象发行股票方案的论证
分析报告

二〇二五年四月

目录

一、本次发行的背景和目的...... 2

（一）本次发行的背景 ...... 2

（二）本次向特定对象发行的目的 ...... 4

二、本次发行证券及其品种选择的必要性...... 5

（一）本次发行股票的品种 ...... 5

（二）本次证券发行品种选择的必要性 ...... 5

三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性...... 6

（一）本次发行对象选择范围的适当性 ...... 6

（二）本次发行对象数量的适当性 ...... 6

（三）本次发行对象标准的适当性 ...... 6

四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性...... 7

（一）本次发行定价的原则和依据 ...... 7

（二）本次发行定价方法和程序 ...... 7

五、本次发行方式的可行性...... 8

（一）本次发行方式合法合规 ...... 8

（二）本次发行程序合法合规 ......11

六、本次发行方案的公平性、合理性......11
七、本次发行摊薄即期回报的影响及公司采取的措施...... 12
（一）本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
...... 12

（二）公司关于填补即期回报的具体措施 ...... 15

（三）相关主体关于填补回报措施出具的承诺 ...... 16

八、结论 ...... 17

北京北信源软件股份有限公司（以下简称“北信源”、“公司”或“本公司”）是在深圳证券交易所创业板上市的公司。为了满足业务发展的需要，进一步增强资本实力及盈利能力，公司根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《公司章程》和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和规范性文件的规定，编制了向特定对象发行股票方案的论证分析报告。

（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《北京北信源软件股份有限公司2025 年度向特定对象发行股票预案》中相同的含义）

一、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、跨行业、跨单位交流的信息安全问题凸显

近些年，随着全球信息化、数字化程度的不断提高，跨行业、跨单位的交流日益频繁。然而不同行业、不同单位之间的信息系统存在差异，信息安全防护水平参差不齐，导致信息泄露、数据篡改等风险增加。特别是在涉及“党政军”等敏感信息数据的交流中，如何确保信息的安全传输和存储成为亟待解决的问题。
2、人工智能技术成为“党政军”等敏感领域智能化提升的关键

随着国家数字化改革政策的逐步落实与推进，各行各业都紧密推进数字化进程。与此同时，在经济高质量发展转型阶段，各级政务部门面临较大挑战，存在日常政务信息冗杂，数据处理工作量大等问题，急需进行数字化改革，提质增效。而“党政军”、国央企等重要部门敏感数据，需要在保证信息安全不泄露的基础上进行传输与处理，因此安全性是国家重要机关第一关注点。

现阶段，人工智能（AI）是当前科技发展的热点方向，在信息安全领域，AI技术可以通过大数据分析、机器学习等手段，提升网络安全的监测预警、威胁检测和应急响应等相关业务能力。同时，AI 还可以辅助进行安全策略的制定和执行，提高网络安全管理效率和精确性。在智能化办公领域，AI 技术可以减轻办公负担，提高工作效率。与此同时，办公智能化需要具备即时通信化和业务承载
化的要素。即时通信化可以确保信息的实时传递和沟通效率；业务承载化则可以将业务流程和数据处理集成到安全办公基座中，实现业务的数字化和智能化。因此未来 AI 技术会逐步成为提升“党政军”等重要机关数字化转型的关键。

3、“关保”政策出台，使得建立和完善智……
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