“我们已经进入全球第一梯队。”

“性能追上去了，但生态壁垒还在。”

国产DRAM迈入高速时代：长鑫存储发布全系DDR5与LPDDR5X产品

长鑫存储技术有限公司（下称“长鑫存储”）于2025年11月23日在第二十二届中国国际半导体博览会（IC China）开幕首日，正式发布其最新DDR5产品系列，包括最高速率达8000Mbps、最高颗粒容量24Gb的DDR5产品，并同步推出覆盖服务器、工作站及个人电脑等全场景领域的七大模组产品。同时，公司展出了近期发布的LPDDR5X产品，该系列针对移动市场旗舰产品，最高速率10667Mbps，最高颗粒容量16Gb。这两大产品系列在速率和容量双维度上均位居业界第一梯队，标志着国产存储芯片性能已全面达到全球主流高端水准。

打破垄断进行时：机构如何看待长鑫的技术突破？

兴业证券研报分析认为，未来长鑫存储凭借持续的产品迭代和中国大陆的成本和规模优势，将非常有望在全球DRAM市场中大展拳脚，实现市占率稳步提升。 当前全球DRAM市场呈现高度集中格局，三星、海力士、美光三家合计市占率超90%，行业集中效应显著。存储具备显著的大宗商品属性，遵循价格周期，依赖中国强大的终端市场。

中信证券表示，DRAM存储芯片市场长期被韩美厂商垄断，长鑫的技术正在加速迭代追赶全球先进水平，产能在2024年实现翻倍增长。 未来长鑫上市有望持续拉动扩产，设备国产化率有望逐步提升，建议重点关注长鑫设备、封体型、模组及IC载板产业链受益标的。

长鑫存储新品发布显著提升了国产存储芯片的技术水平和市场竞争力，对股市产生积极影响。 其推出的LPDDR5X和DDR5产品性能达到国际领先水平，缩小了与国际巨头的技术差距；产能扩张至月产30万片晶圆，增强了市场供应能力；AI需求驱动和国产替代加速为长鑫存储提供了广阔市场前景。

长鑫存储的技术突破和市场布局直接带动了相关个股的上涨和投资者信心的增强。 存储芯片设计与IDM、半导体设备与材料等相关领域的个股因长鑫存储的发展而受益；市场对国产存储芯片行业的信心增强，吸引更多投资者关注和资金流入；长鑫存储母公司已完成IPO辅导工作，估值约1400亿元，进一步提升了市场对其未来发展的预期。

长鑫存储的新品发布改变了存储芯片市场的供需格局，对国际巨头构成挑战。 其产能提升和产品性能优化影响了全球存储芯片的价格走势；国际存储巨头如三星、SK海力士的市场份额受到冲击；存储芯片市场竞争格局因长鑫存储的崛起而重新洗牌。

谁在受益？这些题材股被资金盯上

长鑫存储的技术突破与产能扩张引发了资本市场对国产半导体产业链的高度关注，相关题材股受到市场资金青睐。

上海新阳（300236.SZ） 是一家专注于半导体材料与工艺技术研发的高新技术企业，主营业务涵盖集成电路制造用电子化学品、晶圆级封装关键材料、高端半导体设备及表面处理技术等。公司在先进封装、晶圆制造和后端制程领域具备核心技术积累，是国内少数实现半导体关键材料国产替代的企业之一。根据东方财富网数据，该公司属于“存储芯片”题材人气个股，最新股价为58.3元，涨幅3.2%。截至2025年10月31日，公司股东总人数为39,509户，市场关注度持续提升。虽然公开信息未明确提及与长鑫存储的直接合作，但作为国内领先的半导体材料供应商，其产品广泛应用于存储芯片制造环节，在国产替代加速背景下，有望受益于长鑫科技扩产带来的供应链本地化需求。

雷科防务（002413.SZ） 是一家以雷达系统、航天测控、卫星应用和智能弹药为核心业务的军工电子企业，同时布局集成电路设计与封测领域。公司通过子公司参与存储类芯片的设计与测试服务，涉足DRAM相关产业链，被归类为“存储芯片”题材股。根据东方财富网数据，该股为当前存储芯片板块人气标的之一，最新价5.79元，下跌1.7%。融资数据显示，11月19日单日融资买入高达7906.78万元，当日两融余额跃升至4.60亿元，较前一日增长6.86%，显示市场资金积极介入。尽管公司主业偏军工，但因贴合“存储芯片”概念且融资资金持续流入，成为本轮题材炒作中的活跃品种。