2026年2月1日周日，当日影响市场的核心资讯与次日（2月2日）交易前瞻。

一、核心指数与资金（1月31日周五收盘）

- 上证指数4101.91（-0.64%），深证成指**+0.34%，创业板指+1.00%**

- 两市成交7030亿元，北向资金净买入27.26亿元

- 个股跌多涨少（1104涨/4163跌），半导体局部拉升，板块轮动快

二、政策与监管

- 证监会开“十五五”规划座谈会：巩固慢牛，重点支持AI/半导体/商业航天/机器人等新质生产力；深化创业板、科创板改革，引长期资金、优化IPO机制，利好科技与券商。

- 上海发布消费以旧换新16条：汽车报废购新能源按车价12%补贴、最高2万元；2.0升及以下燃油车10%、最高1.5万元；覆盖家电/数码，利好大消费与新能源汽车。

- 沪深北交所发布绿色转型信息披露细则，2026年起强制实施，利好绿色低碳龙头。

- 央行修订《人民币跨境支付系统业务规则》2月1日起施行，便利跨境支付，利好金融科技、数字货币。

- 证监会开年首月对13家机构25人罚没超11亿元，强化监管执法。

- 基金销售机构下线“实时估值”“加仓/实盘榜”，引导长期投资。

三、行业与公司

- AI/算力：政策加持新质生产力；美股存储芯片闪迪因AI驱动数据存储需求，二财季业绩超预期，盘中涨25%，带动存储芯片板块预期 。核心标的：中科曙光、浪潮信息、中际旭创、天孚通信。

- 商业航天：业绩分化，北摩高科净利预增超12倍；航天发展、亚光科技、航天宏图预亏超10亿元；SpaceX申请发射100万颗卫星星座（轨道数据中心），利好卫星制造/通信 。

- 新能源/储能：发电侧容量电价机制优化，提升新能源与储能收益；国家电网2026年电网投资增15%，特高压、配网升级为核心。

- 消费：上海以旧换新新政强补贴；飞天茅台批发价涨至1770元/瓶（+160元），白酒短期难有大行情 。

- 退市常态化：*ST长药（财务造假）、*ST奥维（市值低于5亿）、广道数字（北交所重大违法首例）等将退市；德邦股份主动私有化，市场出清加速 。

四、宏观与外围

- 1月官方制造业PMI49.3%（略低于荣枯线），高技术制造业PMI52%，装备制造业扩张，高端制造动力足。

- 美股周五收跌，市场担忧美联储政策宽松不及预期，全球流动性预期变化需关注。

- 资金借道跨境ETF流入港股科技，1月超160只港股ETF净流入283.89亿元，九成流向港股通互联网ETF、恒生科技ETF等。

五、次日（2月2日）交易前瞻

- 主线：科技成长（AI/算力/存储芯片）、新能源（储能/特高压）、上海消费新政受益链。

- 风险：外围波动、节前资金调仓、高位题材估值回调、退市风险发酵。

- 核心区间：上证指数4080-4150点，4090点有支撑，4150点有抛压。

股市有风险，投资续谨慎。