10月20日｜预判：芯片周期或迎拐点，市场风向悄然切换！
芯片、半导体板块出现阶段性翻转信号，短线有望带动科技情绪回暖。关注 华天科技、海峡股份、东信和平 等核心标的，继续持有 常山北明、白银有色、四方股份，关注轮动机会。

华天科技 002185：半导体 + 先进封装 + 存储芯片 + 机器人 概念。
公司主营集成电路封装测试，在行业内具备较高地位。上半年营收同比增长，业绩表现稳健，并掌握多项先进封装技术，具备核心竞争力。
近期股价震荡上行，上周五跳空高开突破前高，缩量一字首板涨停，创出新高，上升通道打开。主力资金净流入明显，若今日市场情绪保持接力，仍有望继续向上突破。
此外，公司计划并购华羿微电，如能落地，将完善功率器件封测布局，拓展第二增长曲线。趋势良性，可继续关注。

海峡股份 002320：航运港口 + 海南自贸 + 并购重组 概念。
公司上半年营收与净利小幅回落，但通过并购中远海运客运股权，已实现“琼州海峡 + 渤海湾”南北协同布局，业务版图扩张明显。
股价稳步上行，近两日两连板加速，量能连续放大，市场热度明显提升。依托5日线持续上行，今日若延续强势，冲击三连板可期。
最新政策面上，离岛免税购物政策优化将直接利好海南消费与旅游，公司作为当地重要航运企业有望受益。同时布局“港口+消费场景”，探索跨境优品体验馆、海南特色市集等，有望带来新增利润增长点。

东信和平 002017：通信设备 + 卫星导航 + 数字货币 + 消费电子 概念。
叠加央企改革、车联网、低空经济等热门风口，近期新增卫星导航概念，因公司具备卫星连接卡产品，正好契合工信部卫星通信发展政策。
公司实控人为中电科集团，政策协同强。主业数字身份与智能卡领域稳居龙头，亚洲最大智能制造基地为后盾。虽然业绩短期波动，但盈利结构持续优化。
技术上，上周一放量中阳止跌信号明显，随后首板涨停，再经两日整理后再度封板，形成“上升三法”形态，主力控盘迹象清晰。
前期震荡充分、筹码集中，向上空间打开。下方多条均线支撑，即便短调问题不大。
同时，eSIM商用启动 + 卫星通信与5G融合政策落地双利好，公司在卫星连接卡、量子加密等领域具备领先优势。今天可重点留意突破方向。

$华天科技(SZ002185)$ / $海峡股份(SZ002320)$ / $东信和平(SZ002017)$

指数观察｜震荡格局延续

上周市场连续两天出现近4000只个股下跌，周五更是惨烈，指数从高位快速回落，赚钱效应短期降至冰点。
但我认为，一次性调整到位比连续阴跌要健康——毕竟“牛市多长阴”。
指数从3900点上方跌至3850点下方，再往下就是3800点强支撑，下跌空间有限。
预计本周指数仍将在3800—3950点区间震荡，回踩3800点附近将迎来结构性机会，此处不宜做空，市场有望普涨。

今天关注几个热点方向：

第一，海上风电方向。
周末明确出台海上风电增值税退税50%政策，有助于行业减负增效。
目前我国海上风电装机量前三季度同比大幅增长，各沿海省份规划持续落地、订单需求旺盛。
退税政策将直接提升行业毛利率，叠加板块当前市净率处于历史低位，安全边际充足。
此前市场下跌期间板块仍然抗跌，政策落地后资金抢筹预期增强，对板块构成实质利好。

第二，半导体材料方向。
国家级半导体材料产业大会召开，形成直接催化。
三星、SK海力士减产使存储芯片库存降至健康线以下，相关产品价格持续上涨。
同时，算力自主可控政策年补贴将超200亿元，叠加AI服务器需求爆发，
政策与产业逻辑形成共振，半导体材料与国产替代龙头有望受益。

可看回晚评-2025年10月17日 17:15
链接 >>> 情绪回暖！分化里聚指数跳水别慌，下周迎来普涨！常山北明，焦低位核心。常山北明，白银有色 / 四方股份

— 今日继续跟踪观察 —
常山北明 000158：软件服务 + 华为鸿蒙 + 东数西算 + 智谱AI 概念。
上周五低开后冲高回落，主要受大盘跳水与周末资金避险影响，上方抛压释放。但整体走势仍保持强势结构，具备继续突破预期。短线关注冲高机会，量能若能放大，有望再度上行。

白银有色 601212：有色金属 + 锂电池 + 可控核聚变 + 超导 概念。
两连板加速上行，股价创出新高，技术面已进入主升浪阶段。沿5日线持续上行趋势明确，短线仍有连板预期，维持强势看涨。

四方股份 601126：电网设备 + 虚拟电厂 + 东数西算 + 数字孪生 概念。
稳健上行的趋势票，近期放量明显，走势进入加速阶段。上周五冲高回落后横盘震荡整理，整体仍保持强势，依托均线运行良好。短期趋势未破，继续看涨为主。

— 当前仓位策略分享 —

— 10月记录分享 —