一，天邦自身的行业地位：
2019年前，FZZW还没有进入我国，养殖行业的分散度非常低，牧原也不到2%，整个行业将和国外一样，规模场的占比超过50%，当年张老板提出了“3-6-9”的目标。对于一个出栏300万的猪企，行业内人士也认为天邦的市值应该在300-400亿。（现在看300亿觉得很遥远，但当年确实是所有人的看法）。即所谓的“头均市值”，天邦的市值也不应该低于300亿！这一点也可以对应牧原和温氏的出栏与市值来估算。
再讲一段轶事：当年的双胞胎和江西加大集团这些产业方都狂买天邦的股票，说明了啥？都是对天邦经营的认同。
二，天邦为啥这几年市值这么低：
首先是21年开始，天邦的经营开始出现问题，个中原因也很简单，就是引进的新希望团队“乱搞”，让公司从巨额亏损到走到重整边缘，这种情况下市场肯定是不会给正常估值的，更何况股价在不断下跌中，让众多的资本割肉出局，更让金融圈不愿意理会天邦。资本就是这样，充满了弹性！这也为天邦未来巨大的涨幅埋下了前因，因为这几年跌得足够便宜！（如同当年重庆啤酒的乙肝疫苗事件，股价从80上方断崖似跌到12元，几年后再涨到200元，创造了10倍的财神神话！）
三，天邦这几年的长进：
先说团队：当年正邦也想搞食品，准备收购上海山林，运作半年后，员工换了三波，结果连办公室都没搞定。等到正邦开始走下坡路的时候，旗下的员工基本上是树倒猢狲散，绝大部分都跳槽另谋出路，员工，客户之间纠纷，诉讼不断。反观24年天邦的重整，刚开始确实焦头烂额，手忙脚乱。某高管和我聊天，说当时最想做的事情就是：不接电话，不想明天，好好吃顿饭，睡个觉。基层员工自己的工资延后了，还顶着巨大压力，一个个给客户耐心解释，以保证生产的正常经营，及生猪的出栏，（因为很多养户以为公司要破产，把公司的猪圈着不让出栏），汉世伟团队齐心协力，硬是一步步把公司经营稳定下来，并且降低了成本，让公司扣非赢利。
从刚开始接触这个行业，只懂得讲市占率，然后学习PSY，死淘率，按计算器。到逐步了解蓝耳，PD，小白瓶，最后才发现养猪真正的核心其实是人才，团队。
截止2025年，我估计汉世伟团队的平均入职年份7-8年！
目前，行业内出栏在500万以上，团队稳定的企业，我认为只有牧原，温氏和天邦三家。而天邦汉世伟团队经历了24年这一轮历练后，凝聚力，执行力更是得到加强，这就是天邦的财富。所以说，天邦难以被超越。
再说产品：
当年看300亿市值的时候，大家只算了汉世伟的出栏，后期剥离出来的史记，以及拾分味道都是白送。现在天邦手中史记的股份不多，我们再看一下拾分味道。说实话，拾分味道进入食品赛道晚了几年，而且投资大，费用推销大。但！食品安全将是社会发展的大方向，拾分味道的人才梯队在经历了刘梦捷，安民，沈春笛这些理论派之后，旗下雨润，正大等市场派人才逐步完善，渠道不停扩展，产品不断丰富。相信明年（不排除今年）开始，拾分味道的利润开始稳定贡献！
最后，我想如果重新回到2020年，大家看到一个勤奋的张老板，一个努力的汉世伟团队，一个即将起飞的拾分味道。给的估值还会停留在300亿吗？！
