$盈新发展(SZ000620)$  

长兴半导体，绝对牛逼！ 一句话总结：国家级小巨人、国内存储封测第一梯队、技术对标台厂、业绩暴增、客户全是龙头。

一、官方硬核资质（最硬背书）

- 国家级专精特新小巨人、国家高新技术企业

- 广东省大容量闪存芯片封测工程技术研究中心（唯一依托单位）

- 成立2012年，存储封测全链条（晶圆测试/修复→封装→模组） 一体化能力

二、技术有多牛（碾压同行）

- 76项专利（22项发明专利），年研发投入营收15%+ 

- 8层叠Die封装：存储密度**+30%，国际主流水平，直接对标南茂、力成（台湾大厂）**

- BGA/SiP/CSP/晶圆凸点全先进工艺，适配NAND/DRAM/HBM

- 晶圆测试修复技术：损耗率**-30%+**，成本优势拉满

三、客户与地位（国产替代核心）

- 国内存储封测第一梯队，与深科技、沛顿竞逐中高端

- 客户：江波龙、朗科、金士顿、长江存储、长鑫存储（全是存储龙头）

- 产品：NAND Flash/DRAM模组，覆盖手机、PC、AI服务器、数据中心

四、业绩有多炸（爆发式增长）

- 2024年净利：220万

- 2025年1-10月净利：2182万（+888%）

- 2025全年预计：1.2亿+（+50倍+）

- 2026-2027年承诺：2.5亿/4.0亿，毛利率冲28%

五、为什么对盈新发展是王炸

- 5.2亿拿60%控股权，估值仅8.7亿，严重低估

- 盈新市值167亿、股价3.18元，对标深科技830亿、通富740亿、华天500亿，估值差5-10倍

- 低股价+小市值+国家级半导体资产+业绩暴增，价值重估空间巨大

一句话炸场：长兴半导体=国家级小巨人+国内存储封测第一梯队+业绩暴增50倍+客户全是龙头，盈新发展捡到大宝贝！