昨日市场恐慌情绪充分释放后，全球资产集体迎来反弹行情，A股早盘顺势高开，上演近期首场全面普涨修复走势，开盘阶段便有四千余家个股飘红，市场显著回暖。从板块强度分布来看，资金主要聚焦于趋势性明确的英伟达链、商业航天以及AI应用三大方向，这与前一日复盘所预判的逻辑高度契合——指数层面的上涨核心看科技领域的英伟达链发力，题材端则重点关注商业航天与AI应用的持续性，其余板块的反弹暂定义为弱修复行情。

  在今日全面反弹修复之后，市场明日大概率将迎来大幅分化。具体来看，英伟达链在竞价阶段便彰显强势，罗博特科、致尚科技等个股放量抢筹，高开后迅速冲击涨停板；杰普特、矩光科技、德科立、天孚通信、光库科技等标的同样高开高走，带动板块内多数个股大幅冲高。不过盘中出现分化插曲，新易盛突发杀跌，推测主要因昨日该股遭天量融资盘买入，今日部分资金选择兑现离场，引发量化资金跟风抛盘，进而拖累整个板块有所回落。新易盛与中际旭创成为板块内表现最弱的两只个股，背后也存在部分市场传闻影响——有小作坊相关消息称CPO等新技术可能由其他小公司引领发展，但这种说法实属无稽之谈。全球龙头企业在新技术研发与落地方面具备先发优势，小公司实现弯道超车的概率极低，此次相关个股表现分化，更多是由于小公司弹性相对更高，而新易盛、中际旭创近期积累了较多套牢盘所致。长期视角下，当前调整已凸显估值性价比，且展望2026年，板块内小公司相较于大权重标的，确实更具弹性优势，后续仍需围绕新技术、硅光、扩产逻辑以及紧缺环节等主线展开布局。

  AI应用方向同样表现亮眼，浙文互联以爆量高开的姿态表态，成功打出持续强度，开盘后迅速封板，进而带动板块整体冲高，华胜天成、华媒控股等低位标的也纷纷跟进封板。不过受指数回落的拖累，浙文互联在涨停板上出现分歧放量，而这种分歧反而有望为后续行情铺垫，助力板块走得更远。后续该板块仍需聚焦龙头个股的低吸机会，同时把握第一时间上车发酵中的爆款分支龙头的窗口。

  国产算力领域，网宿科技强势突破创下新高，日内发酵的泰豪科技、中恒电气等个股斩获首板涨停，南凌科技、润泽科技、数据港、利通电子等标的也跟随冲高。从逻辑来看，大模型调用过程中离不开算力的支撑，板块后续可继续围绕与各大互联网公司深度绑定的相关企业展开博弈。

  商业航天板块在经历震荡调整后，今日也迎来强力反弹。分支方向上，太空光伏率先在竞价阶段展现强势，钧达股份、迈为股份、双良节能、连城数控、东方日升等个股均高开高走实现反包；航天相关标的则在上午十点后发力，巨力索具率先斩获涨停，随后航天发展出现大资金持续拉升，通宇通讯紧随其后封板，再升科技、西部材料、信维通信、中超控股等逻辑确定性较强的个股也全部走强。不过航天发展涨停后出现炸板分歧，这一现象也反映出板块当前仍存在较多套牢盘，资金对于二波行情的信心相对不足，后续操作上需围绕板块最核心标的反复进行高抛低吸，把握好AI应用、商业航天、英伟达链等板块的轮动节奏。

  此外，有色板块今日迎来超跌反弹，对于该板块而言，后续在企稳之后，逻辑确定性较强的龙头公司从长线视角来看，同样具备显著的投资价值。整体而言，市场当前处于反弹周期，但明日分化是大概率事件，在市场尚未进入主升浪的背景下，操作核心仍需聚焦各分支龙头标的，把握低吸高抛的轮动机会。$航天发展(SZ000547)$  $巨力索具(SZ002342)$  $浙文互联(SH600986)$