葛卫东20年操盘精髓：扔掉指标软件，靠3个实战逻辑，散户也能稳赚不亏

混沌投资创始人葛卫东，20年百亿资金操盘经验，年化收益稳超30%。

在私募闭门分享会上，他戳破散户亏损核心：“指标是过去行情的‘后视镜’，没法预判未来的资金流向。

股市赚的是资金博弈的差价，做好趋势、仓位、执行这三点，比所有指标都管用。”

他的操盘心得震撼全场：“2008年熊市、2015年市场波动，我们能全身而退，从不是靠指标提示。

而是看透了资金的真实动向，用合理仓位扛住波动，靠铁律执行锁定利润。

散户亏就亏在把指标当‘万能钥匙’，等信号出现时，主力早已经完成筹码切换。”

这三点是交易的“盈利铁三角”——趋势定方向，避免逆势而为；仓位控风险，防止满仓踩雷；执行保结果，不让情绪毁交易。

三者环环相扣，做好了就能避开90%的亏损陷阱。

一、趋势预判：资金惯性比指标更靠谱

1. 底层逻辑

趋势从不是指标画出来的线条，而是大资金持续流入流出形成的惯性。

机构、游资连续进场，股价会形成向上惯性，哪怕短期回调也会快速反弹；

主力资金持续撤离，股价会形成向下惯性，反弹不过是短暂休整。

指标滞后于资金动作，等金叉信号出现时，主力已完成90%建仓，再进场就是接盘。

2. 实操技巧：3个量化信号判趋势（零指标依赖）

- 上涨趋势：近15个交易日内，收盘价4次创阶段新高，回调时成交量萎缩40%以上，回调幅度不超前一波上涨的35%（资金惜售明显）；

- 下跌趋势：近15个交易日内，收盘价4次创阶段新低，反弹时成交量萎缩40%以上，反弹幅度不超前一波下跌的35%（抛压持续）；

- 震荡趋势：近15个交易日新高、新低均不超过2次，股价振幅低于10%（多空力量平衡）。

3. 趋势跟踪与风险规避

- 强上涨：只买不做T，回调缩量时加仓1次，不贪短期高抛低吸；

- 强下跌：只卖不抄底，反弹缩量时果断减仓，不赌底部位置；

- 震荡行情：优先空仓，若参与则“区间下沿买、上沿卖”，单次持仓不超1天；

- 离场信号：创新高后5日内回落至区间内且缩量、上涨中放量跌破前一波回调低点、连续3日成交量萎缩至5日均量40%以下，立即清仓或减仓。

二、仓位把控：葛氏“253”法则，控风险才稳赚

1. 底层逻辑

仓位是交易的“风险阀门”。

葛卫东从不用满仓博收益，但见过太多散户因满仓亏光本金。

核心逻辑是“用仓位匹配趋势强度”：强趋势加重仓赚复利，弱趋势轻仓试错，震荡时空仓避险，单次亏损始终不超总资金的4%。

2. 实操技巧：葛氏“253”仓位法则（实战版）

- 核心法则：总仓位分“2成试错、5成攻坚、3成备用”，单只标的仓位不超3.5成；

- 强上涨趋势：2成仓试错（验证资金持续性），站稳区间上沿且放量后加至5成（攻坚），连续4日新高再加3成（满仓上限10成？不，总仓位最高9成，预留1成现金）；

- 弱趋势（震荡反弹/弱涨）：总仓位3成，单只1成以内，盈利15%即止盈，不恋战；

下跌/震荡：总仓位不超1.5成或空仓，坚决不重仓押注。

极端行情应对：

大盘单日涨跌幅≥2.5%，立即减仓至3成，规避突发反转风险；

标的突发利空：趋势未破则减至1成，利空消化后再择机加仓；

标的突发利好：不追高加仓，保持原仓位，避免利好出尽被套。

动态再平衡：

单只盈利≥18%，减仓60%；

单只亏损≥6%，无论趋势是否破位，先减至0.5成，重新验证趋势后再决定是否补仓。

3. 仓位红线

绝不满仓：总仓位最高9成，预留1成现金应对极端波动；

不集中持仓：单只标的仓位≤3.5成，同一板块仓位≤4.5成，规避黑天鹅和板块轮动风险；

下跌不补仓：仅强上涨趋势中“回调缩量”可补仓1次，补仓后单只不超3.5成，补仓后亏损≥4%立即清仓。

三、执行底线：反人性操作，做好3点不亏

1. 底层逻

交易的90%亏损源于执行变形。

看对趋势的人比比皆是，能按规则执行的寥寥无几。

交易的本质是反人性——别人恐慌时敢布局，别人贪婪时敢离场，执行纪律就是反人性的底气。

2. 实操技巧：3个执行底线

建仓前“交易预案”：

买入前明确止损止盈点，写下“若跌6%，立即割肉不扛单”，确认后再建仓；

卖出前设定“盈利目标线”，涨到目标价必卖，哪怕后续再涨也不后悔。

持仓中“信号锚定”：

盈利时，每涨4%对照趋势信号，趋势未破继续持有，破则立即止盈；

亏损时，严格对照止损线，到点果断执行，不找“主力洗盘”“大盘拖累”等借口。

空仓时“耐心修炼”：

震荡行情每天只看盘25分钟，不盯盘避免手痒乱进场；

记录“错过的机会”，分析是否符合趋势标准，不符合则告诉自己“错过不可惜”。

风险提示：股市有风险，投资需谨慎！本文为技术分析总结，内容及逻辑仅供参考，不构成具体投资建议，投资者据此操作需自行承担风险。