1年内中际旭创$新易盛(SZ300502)$ 下跌80-90%, $工业富联(SH601138)$下跌70-80%

山上红牡丹12025年08月29日 07:48

技术门槛太低（光模块技术门槛远低于光伏），业绩没有持续性，怎么涨起来怎么跌下去。

三个公司收入主要来自美，关税豁免不具有持续性，高关税下，它们风险最大。

现有光模块厂家，都在大扩能，已有10多家新进入者，2025年产能增加1倍多，2026年继续增加，产能会是需求2-3倍。今年Q4有效产能暴增，开工率会大降，开始上演光伏悲剧。