• 最近访问:
发表于 2025-08-14 07:52:33 东方财富Android版 发布于 浙江
兴源要跟
发表于 2025-08-14 06:15:15 发布于 河南

$美晨科技(SZ300237)$  $长城军工(SH601606)$  $中国长城(SZ000066)$  

为什么没有推荐:青松股份?因为这个曾经全国最大的松节油加工企业已经剥离了松节油业务,买入其他企业导致2021和2022年的巨额计提亏损!!!

消息是8月12日的,昨天上午资金已经做了选择,后面进入的注意风险!!!

厦门中坤化学有限公司核心产品、行业定位及爆炸事故A股替代公司分析

______ 

一、核心产品

  • 二氢月桂烯醇(DHM)
  • 全球市占率:约30%,是全球最大的合成香料中间体之一,广泛应用于日化香精(如皂用香精)、食用香精、个人护理产品、清洁消毒剂等领域。
  • 技术优势:采用自主专利的“一步水合反应法”及绿色工艺,产品纯度达国际标准,通过欧盟REACH认证。
  • 其他松节油深加工产品
  • 包括蒎烯、莰烯、月桂烯等天然香料中间体,以及合成香料如香茅醇、香茅醛等,覆盖日化、食品、制药等行业。
  • ______ 

    二、行业定位

  • 全球香料原料龙头:以松节油为核心原料,专注天然香料中间体及合成香料生产,占据全球20%-30%市场份额,是国际香精巨头(如宝洁、芬美意)的核心供应商。
  • 绿色制造标杆:国家级“绿色工厂”,通过低碳工艺、DCS智能控制系统及循环经济模式实现节能减排,获多项环保与安全认证。
  • ______ 

    三、爆炸事故对A股上市公司的替代逻辑

    中坤化学2025年8月12日因松节油储罐爆炸导致停产,直接影响全球DHM等香料中间体供应(缺口约5%-8%),叠加行业低库存(仅支撑2-3个月),预计DHM价格将上涨20%-30%。以下公司具备替代潜力:

    1. 直接受益标的

  • 天龙集团(300063)
  • 产能替代:拥有2500吨/年DHM产能,为A股唯一规模化生产商,可快速填补中坤停产导致的供应缺口。
  • 成本优势:全产业链布局(松节油→蒎烯→DHM),原材料自给率超80%,毛利率高于行业平均水平。
  • 业绩弹性:若DHM涨价20%,预计单季度毛利增厚0.3-0.5亿元,占2024年净利润的200%以上。
  • 华业香料(300886)
  • 技术壁垒:内酯香料龙头,拥有院士工作站支持,DHM项目预计2025年四季度投产(产能未披露),技术路线与中坤形成差异化竞争。
  • 客户绑定:70%收入来自出口,客户包括宝洁、奇华顿等国际巨头,具备快速承接订单的能力。
  • 兄弟科技(002562)
  • 潜在产能释放:规划年产6000吨DHM生产线(一期),虽当前未投产,但事故后可能加速推进,抢占市场先机。
  • 跨界协同:依托维生素业务积累的化工经验,有望快速切入香料赛道。
  • 2. 间接受益标的

  • 新化股份(603867)
  • 现有产能:已涉足DHM生产,可承接部分转移订单,受益于行业涨价趋势。
  • 技术储备:具备松节油深加工技术,可能通过技改扩产提升份额。
  • 美晨科技(300237)
  • 并购预期:若通过并购整合香料资产(如收购DHM产能),可快速切入高增长赛道。
  • ______ 

    四、逻辑链与市场催化因素

    中坤爆炸 → 全球DHM供应收缩(5%-8%) → 低库存(2-3个月) → 价格跳涨(预期20%-30%) → 替代厂商订单激增 → 业绩弹性释放

  • 历史参照:2019年江苏“3·21”爆炸后,间苯二胺价格2日内暴涨170%,本次事件具备相似催化逻辑。
  • 时间窗口:Q3为日化、食品行业需求旺季,叠加复产周期长(预计3-6个月),涨价红利或持续至2025年底。
  • ______ 

    风险提示

  • 复产不确定性:若中坤提前复产或新产能加速投放,可能削弱涨价持续性。
  • 技术替代风险:部分下游客户可能转向合成生物学路径生产香料,降低对传统工艺的依赖。
  • (注:以上分析基于公开信息,不构成投资建议。)


    郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
    作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
    温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

    扫一扫下载APP

    扫一扫下载APP
    信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
    沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500