一、核心主线板块

1. AI人工智能/AI应用（最强主线）

催化因素：

- DeepSeek计划于2月中旬发布新一代旗舰模型，代码生成能力突破备受期待

- 字节跳动视频生成模型Seedance 2.0已开启内测，带动AI短剧概念爆发

- AI应用正从技术验证期进入商业价值兑现期

重点关注个股：

细分领域 代表个股 核心逻辑

AI营销 浙文互联、天龙集团、蓝色光标 营销逻辑从SEO向GEO（生成式引擎优化）转变

AI短剧/内容 中文在线、捷成股份、荣信文化 AI漫剧生产效率提升70%-80%，成本降至传统30%-50%

AI Agent 易点天下、宣亚国际 智能体生态构建，服务出海客户

算力基建 海光信息、中际旭创、兆易创新 机构2月金股高频推荐

---

2. 人形机器人（量产元年）

催化因素：

- 特斯拉第三代Optimus即将亮相，目标年产百万台

- 2026年央视春晚多家头部企业产品集中展示，国民级曝光

- 2026年进入"从10到100"量产落地关键年，开启"黄金十年"

核心赛道与个股：

零部件龙头（最确定）：

- 绿的谐波（688017）：谐波减速器龙头，国内市占率超60%，特斯拉核心供应商

- 三花智控（002050）：热管理+执行器双核心，特斯拉旋转关节总成核心供应商

- 拓普集团（601689）：Optimus执行器总成一级供应商

- 鸣志电器（603728）：空心杯电机龙头，灵巧手部件

- 五洲新春（603667）：行星滚柱丝杠+RV减速器轴承，人形+商业航天双驱动

本体制造：

- 埃斯顿（002747）：国产工业机器人龙头，全产业链自主化率80%

新兴传感器：

- 福莱新材（605488）：柔性传感器，已获10万套触觉传感器订单

- 柯力传感（603662）：力传感器，机器人感知环节

---

3. 商业航天（技术与政策共振）

催化因素：

- 朱雀三号遥一成功入轨，国产商业火箭具备大规模入轨实力

- 2026年可回收火箭密集首飞期，行业从技术闭环走向订单释放

重点关注：

- 火箭端：航天动力、超捷股份、飞沃科技、斯瑞新材

- 卫星端：中国卫星、臻镭科技、航天电子、复旦微电

- 太空算力/光伏（前瞻）：顺灏股份、晶盛机电、云南锗业

---

二、辅助配置板块

4. 大消费（春节动销验证期）

白酒：茅台批价回升，渠道压力减轻，关注贵州茅台、五粮液

休闲食品/饮料：盐津铺子、东鹏饮料、百龙创园

餐饮供应链：安井食品、千味央厨、立高食品

5. 半导体/算力（国产替代）

- 海光信息：2月券商金股推荐次数第一（超3家机构推荐）

- 兆易创新、中际旭创：机构共识度高的算力基建标的

6. 贵金属/有色（避险+通胀）

- 紫金矿业：2月金股高频推荐，铜金双轮驱动

- 美联储降息预期下，黄金中长期支撑逻辑仍在

---

三、风险提示与操作建议

短期注意：

1. 节奏把控：2月交易日碎片化，缺乏持续单一主线，适合波段操作

2. 分化加剧：AI和机器人板块内部已出现分化，需精选龙头，避免追高跟风股

3. 业绩验证：2月底进入年报密集披露期，警惕纯概念炒作标的业绩风险

#春节临近，持股过节or持币过节？#  $上证指数(SH000001)$  $五洲新春(SH603667)$  $浙文互联(SH600986)$