【热点导读】
小鹏计划2026年底规模量产高阶人形机器人
AI浪潮推动全球数据中心电力需求激增
世界第一！我国新型储能装机规模超1亿千瓦
10月锂电全产业链增量显著，动力储能消费三线共振
中国太空游项目将在高交会全球首发
华为Mate系列手机密集发布，机构看好国内消费电子崛起机会
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小鹏计划2026年底规模量产高阶人形机器人
小鹏汽车董事长何小鹏表示，小鹏的目标是在2026年底实现规模量产高阶人形机器人。同时，小鹏将开放机器人IRON的SDK，与全球开发者共建人形机器人应用生态。宝钢将成为小鹏机器人IRON的生态合作伙伴，在巡检等工业领域探索场景应用。
据悉，量产供应链准备时间定为2026年4月，并将于26年底进行量产，并将有望向“先锋”个人消费者发售。华鑫证券认为，小鹏第五代的人形机器人与小鹏汽车有高度技术同源性，比如EEA架构、三电系统以及720°鹰眼系统，看好车企具备布局机器人具备硬件、模型、产业链三大优势，考虑到其在行业处于领先地位，小鹏链相关标的有望受益。
上市公司中，东华测试掌握了结构力学性能测试领域的相关核心技术，提供传感器（力传感器、编码器）、驱动/控制平台（按要求定制），“力位一体”控制为人形机器人产业趋势，实现步态轻盈（低震动、噪声）。方正电机目前新能源汽车驱动电机客户包括小鹏等主机厂，并成立了方德机器人子公司，布局人形机器人关节电机，现已申请近20项相关专利，打开第二增长曲线。
AI浪潮推动全球数据中心电力需求激增，SOFC具有广阔空间
人工智能有可能在未来十年改变能源行业，推动全球数据中心的电力需求激增，同时也带来削减成本、增强竞争力和减少排放的重大机遇。报告预测，到2030年，全球数据中心的电力需求预计将增长一倍以上，达到约945太瓦时，略高于日本目前的总用电量。国海证券认为，AI电力需求大幅增长，SOFC具有广阔空间。SOFC燃料电池由电极、电解质、连接体构成。
据BloomEnergy官网预测，随着数据中心的能源需求继续大幅超过供应，未来五年内将宣布35GW的数据中心容量，相当于纽约市每年平均能源容量的六倍多。国海证券认为，相对于燃气轮机和现有的蒸汽轮机，由于SOFC能源转化效率更高，随着产能释放，SOFC对应的度电成本有较大的下降空间，未来面对的市场空间不仅仅限于AIDC，在化石能源转化为电能的工艺中具有替代空间。
上市公司中，壹石通在SOC（固体氧化物燃料电池（SOFC）及其逆过程固体氧化物电解池（SOEC）的统称）领域，目前公司相关研发项目整体上处于中试阶段，首个SOC示范工程项目预计在2025年年底建成并试运行。科力远下属子公司研发的泡沫铜锰合金材料，应用于SOFC(高温固态氧化物燃料电池)阴极集流体，其终端应用场景亦可适用于小集团商用储能设备。佛燃能源50kWSOFC系统现已完成样机组装，相关调试工作仍在进行中。公司正在积极开展300kW的SOFC示范应用项目的建设工作
世界第一！我国新型储能装机规模超1亿千瓦
据媒体报道，从国家能源局了解到，截至9月底，我国新型储能装机超过1亿千瓦，装机规模已跃居世界第一。最新数据显示，截至9月底，我国新型储能装机规模超过1亿千瓦，与“十三五”末相比增长超30倍，装机规模占全球总装机比例超过40%，已跃居世界第一。
东吴证券表示，国内容量补偿电价逐步出台，大储需求超预期，供应紧张，明年预计40-50%增长，美国大美丽法案后今年抢装超预期，叠加数据中心储能爆发，预计明后年有望超预期，欧洲、中东等新兴市场大储需求大爆发，持续高增长；欧洲户储去库完成，出货恢复，工商储需求开始爆发，新兴市场持续增长，预计全球储能装机明年40-50%增长，未来三年复合30-50%增长，继续强推大储，看好大储集成和储能电池龙头。
公司方面，昇辉科技围绕新型电力系统与储能，开发系列数字电力产品与储能产品，储能产品聚焦便携式储能产品，已开发一系列新型便携储能产品，包括(含）两千瓦以下产品系列，形成了国内、海外线上销售途径。上能电气在国内储能变流器市场连续四年（2021-2024年）荣登出货量排名前二。
10月锂电全产业链增量显著，动力储能消费三线共振
行业媒体报道，10月锂电全产业链增量显著，动力储能消费三线共振。具体看，2025年10月，国内碳酸锂月度总产量延续增长态势，环比增长6%，同比大幅增长55%。新能源动力与储能市场优于预期，需求刺激下，国内碳酸锂冶炼厂生产积极，整体开工率维持高位。10月，中国磷酸铁锂材料产量环比增长约10.5%，同比增长51%，行业开工率约74.4%。展望11月，行业需求依然强劲，磷酸铁锂产量预计仍将继续维持正增长。
锂电池增量主要关注动力和储能电池。华福证券表示，需求方面，新能源汽车市场在商用与乘用领域同步快速增长，加上储能市场呈现供需两旺格局，继续拉动锂电材料需求。中原证券研报指出，展望十五五，我国锂电池需求将持续增长，储能锂电池成为最主要增长极，锂电池下游应用场景将进一步丰富，行业技术迭代加速，产业向绿色低碳方向发展。
公司方面，星源材质是隔膜行业头部企业，积极布局海外产能，瑞典基地、马来西亚基地均有望于2026年贡献有效产能。公司布局固态电池主流膜产品。石大胜华具备五大碳酸酯溶剂、六氟磷酸锂及部分添加剂的生产能力，可实现95%以上基础原材料自供，具有极高的产业链配套优势。2024年，公司东营基地30万吨电解液产能稳步提升，全年实现出货量6万多吨，同比增幅高达3倍以上，成功入围行业前十，同国内头部锂电池企业的战略合作关系进一步加深。中科电气上半年实现负极材料出货量15.70万吨，同比增长70.47%。
中国太空游项目将在高交会全球首发
据深圳发布微信号消息，11月14日—16日，第二十七届高交会将在深圳国际会展中心举行。本届高交会展览总面积40万平方米，设置22个专业展区，同期举办200余场专业活动。引人注目的是，航天科技集团将在高交会全球首发中国太空游项目。
近年来，全球商业航天产业规模不断扩大，成为备受关注的战略性新兴产业，预计到2030年市场规模将达1.1万亿美元。信达证券表示，国内液体火箭加速发展，液体燃料的高推动比有望提高发射效率，加速我国商业航天产业发展。
公司方面，航天智装在卫星、火箭生产制造产业链中，子公司轩宇空间的芯片、部组件以及地面仿真测试服务，可以为相关总体单位及商业航天企业提供相应服务，其中部分技术具有较强专业性。航天科技的航天应用产品主要以加速度传感器、精密制造、航天辅材、测试测控设备为主要业务方向。公司加速度传感器等惯性器件的技术处于国内领先水平，在国内航天领域得到广泛使用。
华为Mate系列手机密集发布，机构看好国内消费电子崛起机会
据华为终端消息，11月6日，华为Mate70 Air开启预售。据官方信息，华为Mate70 Air机身厚度为6.6mm，重量约208克，拥有曜金黑、羽衣白、金丝银锦三种配色。正面配备7英寸OLED显示屏，屏幕分辨率为2760×1320，支持120Hz刷新率、2160Hz高频PWM调光、300Hz触控采样率，屏幕材质为第一代钢化昆仑玻璃。此外，华为Mate 80系列将于2025年11月发布。
根据IDC最新季度手机跟踪初步数据显示，2025年第三季度，全球智能手机出货量达3.227亿部，同比增长 2.6%；中国智能手机出货量约6840万台，同比下降0.6%。银河证券研报建议：①关注中国消费电子品牌崛起机会，国内部分消费电子品牌影响力快速提升，产品布局全面、更新迭代较快，市场集中度有提升空间。②三季报显示得益于iPhone17销量同比大幅增长，部分苹果产业链代工厂旺季业绩超预期，四季度有国内外有购物节催化，持续关注苹果产业链出货量超预期投资机会。
上市公司中，福日电子表示中诺通讯为华为提供智能手机等智能终端产品的ODM/JDM服务。德赛电池表示华为是公司核心战略客户，公司为其提供包括智能手机在内的多种产品的锂电池封装和电源管理系统业务。华映科技显示面板业务主要生产中小尺寸显示面板，产品主要应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、POS 机、工业控制屏等领域。公司已成功进入传音、联想、三星、 vivo、 HMD(诺基亚)、中兴、华为、荣耀等世界知名品牌的供应商体系。
