在本周台积电发布财报并再创市值新高之际，一则芯片巨头疯抢台积电产能的故事引发广泛传播。

　　据知名科技分析师郭明分享，一般而言，科技巨头只会与台积电商讨产能供应。然而，英伟达CEO黄仁勋在去年11月访问台积电时表示，他愿意花钱帮台积电提前预定晶圆十八厂边上的土地，用于扩建连规划都没有的厂房。

　　据悉，当时台积电对十八厂的规划仅明确P1至P9厂房，但黄仁勋主动要求把P10、P11厂房的地先拿下。经过一番交流，黄仁勋最终将目标定在一起把P12厂房的地也拿下。

　　在黄仁勋提出拿地的想法时，买方分析师对台积电2026财年资本支出的共识预期为450至500亿美元。而在本周四发布财报时，买方的预期已经上升到530-560亿美元。

　　台积电官方给出的数据是520至560亿美元。

　　郭明强调，台积电在给资本支出指引时通常比较保守，因此2026年的最终支出仍有可能超过市场预期。即便如此，一场抢先进制程和封装产能的“大战”仍难以避免。对于那些想要优先确保大量产能的客户而言，现在就得像黄仁勋那样，拿出更多现金、提前锁定土地、为产能扩张直接买单。

　　黄仁勋为预定台积电产能主动“抢地”的举动，恰好也处于芯片产业世代交替的关键节点：台积电的第一大客户，很有可能不再是苹果公司。

　　科技爆料人科潘（Culpium）根据供应链消息和台积电财报推算，英伟达很有可能在去年的一、两个季度中已经超越苹果。从全年数据来看，即便英伟达未能在2025财年超越苹果，这件事几乎可以肯定会在2026年发生。

　　台积电首席财务官黄仁昭也在周四的电话会议上被问及此事，仅表示“不讨论这个”。所以谜底只能等数月后台积电发布年度报告时才能揭晓。

　　台积电周四报告称，去年营收增长36%至1220亿美元。但基于财报和公司指引估算，英伟达在截至2026年1月的财年里营收增长将达到62%，而苹果2025年硬件收入增速可能只有3%。

　　丢掉第一大客户的位置，也意味着苹果公司在争抢台积电最先进产能的竞争中，不再理所当然地处于领先位置。据悉，去年8月台积电董事长兼总裁魏哲家带队访问苹果总部时，告诉库克等人他们得接受近年来最大幅度的代工价格上涨。

　　据悉，库克等人“默默地接受了这一消息”，若是消费电子市场继续疲软，类似的“坏消息”还会越来越多。

　　目前，台积电在2纳米制程实现量产（N2），苹果正是最先进产能的重要买家。但在今年下半年，台积电将扩大生产名为N2P的制程变体，并推出名为A16的工艺节点。

　　为了确保老制程生产不中断，台积电一般不会改造旧工厂用于新技术，而是直接建新的工厂。因此，该公司新增的产能基本都会用于最新工艺节点。魏哲家曾表示，A16工艺搭载的超级电轨（Super Power Rail）背部供电技术最适合“具有复杂信号路径的高性能计算”。