美股“存储四巨头”中的希捷科技周三开盘后拉涨超16%，再创历史新高。公司在昨日盘后交出亮眼财报和表态“今年产能已售罄”后，引来一众分析师集体上调目标价。

（希捷科技日线图，来源：TradingView）

　　受希捷带动，美光科技、西部数据、闪迪开盘后也创出新高。本周四收盘后，西部数据和闪迪将发布最新财报。

　　在截至今年1月2日的财年第二财季期间，希捷营收同比增长22%至28.3亿美元，经调整每股净利润为3.11美元。分析师的事前一致预期分别为营收27.5亿美元，调整后EPS 2.83美元。

　　更令市场鼓舞的是公司给出的指引。希捷表示，财年第三季度的调整后EPS预期在3.2至3.6美元，远高于分析师预期的2.99美元；同时销售额指引为28至30亿美元间，也完全高于分析师预期的27.9亿美元。

　　作为AI牛股“共同的烦恼”，希捷首席执行官戴夫·莫斯利在财报电话会议上表示，公司2026年的近线产能已经全部售罄，未来几个月将开始销售2027年上半年的产能。

　　面对这样一副“需求远超供应”的景象，华尔街分析师纷纷赶在第一时间上调目标价，努力暴涨的股价。

　　据不完全统计，摩根士丹利将希捷目标价从372美元上调至468美元；TD Cowen将目标价从340美元上调至500美元；伯恩斯坦将目标价从370美元调整至500美元；Cantor Fitzgerald也将目标价从400美元上调至500美元。

　　韦德布什证券（Wedbush Securities）分析师Matt Bryson在业绩公布后重申对该股的“跑赢大盘”评级，并将目标价从380美元上调至430美元。

　　他在给客户的研报中写道：“鉴于在未来可预见的时期内，公司的营收和利润率仍有望持续改善，我们看不出有任何理由需要调整我们一贯偏积极的判断。”

　　Bryson进一步表示：“我们认为，短期业绩的改善，再加上希捷披露其HAMR（Heat-Assisted Magnetic Recording，热辅助磁记录）技术已通过所有美国（主要CSP）客户的认证，这两点有效缓解了市场对公司在其新一代、更高容量平台执行力方面的担忧。基于此，我们认为这一结果有利于希捷持续推进HAMR技术的放量，同时也提高了公司顺利爬坡Mozaic 4平台的可能性。我们预计，随着2026年下半年出货量提升，由此带来的出货结构与产能改善，可能推动定价和利润率出现一轮跃升。”

　　Evercore ISI分析师Amit Daryanani也将希捷的目标价提高至450美元。他表示：“希捷在AI驱动的长期结构性增长趋势中处于有利位置。当前需求与供给格局高度有利，产品结构向更高容量近线硬盘倾斜带来了定价能力的提升。同时公司在基于HAMR的存储技术上持续保持领先优势。”