超级周期远超于其他涨价概念！超级资金调仓换股已经是尾声！（近期点火起航）

2025年三季报预计美股业绩将持续呈现增长态势，信息技术板块盈利增速再度领跑。尽管科技与非科技板块盈利表现分化，但多数行业仍维持较高盈利增速。全年来看，美股盈利预期呈结构性上修，科技巨头仍是核心驱动力。当前市场对科技企业循环投资的可持续性存疑，并引发对美股AI领域泡沫化的担忧。然而，由于短期内难以证伪其可持续性，且科技行业未普遍通过举债进行资本开支，AI泡沫破裂的极端情景短期内预计难以出现；相反，循环投资有望推动AI叙事的延续。此外，市场关注美国私募信贷风险蔓延，但目前仍属独立风险事件。尽管美国大型银行风险敞口相对较大，但其消化孤立风险的能力较强。因此，判断在私募信贷不演变为系统性风险的前提下，其对美股整体冲击可控。整体而言，尽管存在对科技投资可持续性与信贷风险的担忧，短期内预计难以改变美股在强劲盈利支撑下的上行趋势。

大A方向存储芯片赛道近期起航！

美联储副主席杰斐逊表示，鉴于当前所处的经济周期阶段，存在多种观点是恰当的。美联储内部存在意见分歧是件好事；尽管缺乏官方报告，美联储仍掌握大量经济数据；美联储拥有足够的数据来制定政策，但官方数据仍是金标准，这一点毋庸置疑。

　　美联储威廉姆斯表示，美联储可能很快需扩大资产负债表以满足流动性需求。

　　而美国总统特朗普则认为，通胀处于一个不错的水平。

不是龙粉勿扰！龙头不是一成不变的，分销商只是眼前的利益抱团的结构，真正大牛还是国产替代的重要环节，独立自主（主题就是超越）

大资金都是有记忆的老龙王换发青春已经是名牌了！