早上好，先来关注下国际市场。
27日晚，美股三大指数集体高开，市场AI交易热情重燃。截至今晨收盘，纳指涨1.18%，标普500指数涨0.6%，道指涨0.03%。存储、光通信板块走强，西部数据涨超6%，闪迪、希捷科技涨超3%，Lumentum涨超5%，Coherent涨超6%，迈威尔科技涨超4%。“科技七巨头”多数上涨，特斯拉涨4.04%，亚马逊涨1.61%，苹果涨0.93%，英伟达涨0.90%，谷歌涨0.84%，微软跌0.24%，Meta Platforms跌1.64%。
高盛美国广义AI指数当日涨5.08%。
消息面上，马斯克周二表示，机器人对内存的需求将比地球上其他事物都要庞大。他强调，当人工智能从处理信息走向物理现实时，载体机器人对内存的消耗将碾压地球上现有的所有计算设备。他还表示，机器人使用的是低功耗DRAM芯片，而不是高带宽内存HBM，随着人工智能扩展到数据中心以外，芯片制造商美光和SK海力士可能会迎来更大的市场机遇。
英伟达与甲骨文宣布，计划将甲骨文云基础设施（OCI）的超级集群扩展至基于NVIDIA Vera Rubin NVL72系统的多吉瓦规模，以满足AI训练、推理和智能体应用不断增长的需求。
有分析认为，AI交易热情重燃的原因是融资担忧缓解、超大规模厂商的财报与资本开支超预期以及部分业绩超预期公司的超卖反弹。
商品方面，国际油价快速走低。截至收盘，布伦特原油期货价格下跌1.7%，WTI原油期货价格下跌1.8%。
出口民调显示内塔尼亚胡阵营未获议会多数席位
据央视新闻消息，以色列议会选举出口民调数据显示，以色列总理内塔尼亚胡阵营未获议会多数席位。
北京时间10月28日4时，以色列第26届议会选举投票结束。根据以色列中央选举委员会公布的数据，截至当天晚间8时，以色列议会选举的投票率已达到74.3%，高于2022年大选同一时段的66.3%。中央选举委员会表示，这是自1988年以来，该时段录得的全国最高投票率。预计最终投票率将继续升高。根据以色列选举法，政党须跨过3.25%的得票门槛方可进入议会，并按比例分配120个席位。初步计票结果预计28日或29日公布，最终结果由中央选举委员会于11月4日正式公布。议会选举结果公布后，各政党将围绕组建执政联盟展开谈判。以色列历史上从未有单一政党独自赢得议会多数席位，选后组建联合政府是常态。能否争取至少61个议席支持，是决定内塔尼亚胡能否继续执政的关键。
联合国报告：以色列实施种族灭绝
据新华社消息，联合国巴勒斯坦被占领土（包括东耶路撒冷）和以色列问题独立国际调查委员会本周发布报告说，以色列在巴勒斯坦被占领土犯下战争罪及危害人类罪，并在加沙地带持续实施种族灭绝。
该调查委员会提交联合国大会的报告说，约旦河西岸局势自2023年10月7日以来严重恶化。报告认为，约旦河西岸的巴勒斯坦人“正因其国籍、种族和民族、性别、年龄而成为攻击目标”。
报告认为，在加沙地带，即使在加沙停火协议宣布后，以色列当局和部队仍持续实施种族灭绝行为，其目的是“全部或部分消灭巴勒斯坦人”。
摩根基金：持续看好中国资本市场长期发展
据证券时报消息，摩根基金表示，中国宏观经济具备强大韧性，完整的全产业链优势加上持续的科技创新，不断孕育新机遇。目前中国资产估值在全球具备较高配置性价比，后续随着企业盈利修复，长期投资价值将进一步凸显。
分析人士：全球AI产业链的市场定价逻辑明显切换
10月27日，A股三大指数高开低走，尾盘快速回落。截至收盘，上证综指下跌1.33%；深证成指下跌2.5%；创业板指下跌3.41%。沪深两市合计成交额1.47万亿元，较前一交易日缩量1501.98亿元，全市场4974只个股下跌，上涨个股仅624只。
从板块来看，银行板块成为“避风港”，逆势走强，工商银行、建设银行股价再创历史新高。科技板块与之形成鲜明反差，科创综指收盘下跌3.93%，半导体板块净流出68.85亿元，居所有行业之首，跌幅达4.71%。
银河期货研究所分析师孙锋认为，10月以来，全球AI产业链的市场定价逻辑明显切换，市场关注点已从“比拼资本开支规模、产业链供不应求推动涨价”，转向“融资成本约束、资本开支能否带来回报”。
“机构投资者越来越担心AI硬件的巨额投入能不能转化为盈利。这种担忧升温后，海外科技板块先出现大幅调整，恐慌情绪又沿产业链传导到A股，压制国内科技成长板块的市场风险偏好。其中，北美订单占比较高、绑定海外云厂商资本开支周期的光模块、PCB等板块估值明显承压；国产替代主线的半导体产业链也持续回落，最终对A股主要指数形成利空影响。”孙锋说。
他进一步分析称，市场信心不足主要源自三个不确定因素：一是美联储11月大概率维持利率不变，但12月加息预期升温，若本周美联储主席表态偏“鹰”推高美债收益率，将继续压制成长板块估值；二是美国中期选举前不确定性抬升，或放大美股波动并扰动A股情绪；三是Anthropic作为AI标杆企业IPO规模巨大，上市有望提振AI赛道情绪、催化A股AI产业链，但巨额募资可能分流全球科技板块流动性，若其定价不及预期，或引发全赛道估值重塑。综上所述，目前科技板块的企稳信号需要等待美联储政策表态、美国中期选举结果、Anthropic IPO定价这几个关键节点依次落地之后才会更加清晰。
