韩国启动AI基建狂潮：26万GPU入场
2025年11月27日，韩国政府联合三星电子、现代汽车等本土龙头企业，正式成立人工智能基础设施建设专项工作组，启动大规模AI算力部署计划。核心内容为引入英伟达提供的**26万个GPU**，构建国家级AI算力网络。该计划基于上月英伟达与韩国政府及企业达成的协议，旨在快速提升韩国在全球AI竞争格局中的技术地位。工作组由头部企业主导，体现政企协同推进的战略优先级。
30万GPU目标：从6.5万到跨越式扩容
根据披露信息，工作组正就GPU部署战略和合作扩展方案进行讨论。英伟达将向韩国供应多达26万枚Blackwell架构GPU，推动韩国AI GPU总装机容量由目前约6.5万个跃升至30多万个，实现近五倍增长。目标是使韩国成为全球最大的人工智能计算中心之一，强化其在半导体制造、智能汽车、工业自动化等领域的技术整合能力。
市场影响两面看：机遇与风险并存
该计划有望显著提振参与企业股价表现，并带动全产业链发展。支持观点认为，三星、SK集团、现代汽车等企业将因获得大规模算力资源而增强AI研发与应用能力，吸引资本关注；半导体设备、数据中心、AI软件及应用场景也将受益于技术升级带来的需求扩张。叠加政府政策背书和基础设施完善，整体市场信心得到支撑。
但另一方面，也有观点指出潜在风险。市场竞争或将加剧，部分技术储备不足或资金实力较弱的企业可能面临市场份额萎缩、利润率下滑的压力；同时，AI硬件技术迭代迅速，若企业投资节奏与技术演进脱节，可能导致前期投入难以回收，进而对财务表现和股价形成压制。
A股映射效应显现：AI芯片概念股受追捧
尽管事件主体在韩国，但全球AI算力热潮持续传导至A股市场，具备AI芯片概念的相关标的受到资金密切关注。
科德教育（300192.SZ）主营中等职业学校、全日制教育及职业技能培训，持有专注于高性能TPU架构AI专用算力芯片研发的中昊芯英5.53%至5.9933%股权。中昊芯英已启动独立IPO工作并进入股份制改制阶段，自称是国内唯一掌握高性能TPU架构AI芯片核心技术并实现量产的企业。2025年11月25日，科德教育股价涨停（涨幅19.99%），主力净流入**2.49亿元**，主力净量达**3.26%**，两市排名第11，受参股公司拟IPO及AI芯片概念双重催化。
航宇微（300053.SZ）聚焦商业航天领域，自主运营“珠海一号”遥感卫星星座，并展出自主研发的“玉龙系列人工智能处理器芯片”，用于卫星在轨智能处理系统。公司在2025年11月19日首届空天展上成为焦点，11月25日获融资买入**6744.13万元**，当日融资余额达**5.62亿元**，占流通市值5.88%，持续获得资金关注。
景嘉微（300474.SZ）是国内GPU芯片核心研发企业，产品拓展至AI训练与推理场景。2025年11月25日获融资买入**1.43亿元**，融资余额达**18.66亿元**，占流通市值6.30%，处于历史90%以上分位水平；两融余额升至**18.79亿元**，较前一日增长2.51%，显示杠杆资金对其长期技术突破抱有期待。
艾布鲁（301259.SZ）原主业为环保工程服务，通过子公司星罗智算科技间接持有中昊芯英约5.8%股权，切入高性能TPU架构AI芯片赛道。2025年11月25日早盘一度上涨至15.06%，融资数据显示单日融资买入**5984.61万元**，连续两天增长率超50%，两融余额达**2.76亿元**。但11月26日主力资金大幅流出**3242.31万元**，主力净量为-0.86%，提示短期波动风险。
