1 隔夜市场

　　美股三大指数集体收跌，道琼斯指数跌1.07%，标普500指数跌0.83%，纳斯达克综合指数跌1.21%；大型科技股多数下挫，亚马逊、AMD跌超4%，微软、英伟达跌近3%，特斯拉跌超1%。中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数涨0.42%，爱奇艺涨超6%，百度涨超2%，阿里巴巴、网易涨超1%；拼多多跌超7%并创5月27日以来最大跌幅，老虎证券跌超2%，蔚来跌超1%。

　　现货黄金涨0.52%，报4066.11美元/盎司；COMEX黄金期货跌0.22%，报4065.6美元/盎司。

　　美油主力合约涨1.29%，报60.63美元/桶；布伦特原油主力合约涨1%，报64.84美元/桶。

　　欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.85%报23153.92点，法国CAC40指数跌1.86%报7967.93点，英国富时100指数跌1.27%报9552.3点。

　　2 外交部：日方必须给中国人民一个明确的交代

　　11月18日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。总台央视记者提问，近期，中方密集批驳日本首相高市早苗涉台错误言论，有评论认为中日关系正向近年来最低点滑落。发言人如何看待中日关系下步走向？对此，毛宁表示，中日关系出现目前的局面，根源在于日本首相高市早苗公然发表涉台错误言论，粗暴干涉中国内政，严重违背一个中国原则和中日四个政治文件的精神，破坏中日关系政治基础。中方维护核心利益、捍卫国际正义的立场没有丝毫改变。日方必须立即收回错误言论，深刻反省，改弦更张，给中国人民一个明确的交代。（央视新闻）

　　日本外务省官员离开中国外交部

　　日本外务省亚洲大洋洲局局长金井正彰17日起访华。据日媒报道，在中国期间，他将围绕日本首相高市早苗涉台言论与中方进行磋商。11月18日，外交部亚洲司司长刘劲松与其会面。14时左右，金井正彰一行离开中国外交部。面对媒体提问，他并未给出任何表态。（央视新闻）

　　日本艺人：永远支持一个中国

　　11月18日，日本艺人美依礼芽、矢野浩二相继发微博表示：“永远支持一个中国。”美依礼芽说：“中国对我而言就是我的第二个故乡，中国的朋友都是我珍视的家人。”矢野浩二表示：“中国，不只是我的第二故乡，更是让我重新认识‘家’的地方。”

　　3 福建舰入列后首次海上实兵训练多型舰载机亮相

　　近日，由海军福建舰、延安舰、通辽舰等多艘舰艇组成的航母编队在完成海上训练任务后返回三亚某军港。这是福建舰入列之后开展的首次海上实兵训练任务。（央视新闻）

　　4 商务部就美方修改申请专利无效相关规则答记者问

　　11月18日，商务部新闻发言人就美方修改申请专利无效相关规则答记者问。有记者问：美国商务部专利商标局近期发布备忘录，修改专利无效申请的透明度规则，重点审查有外国背景企业提出的申请。据悉，个别中国企业已收到美方通知，要求其陈述适用专利无效申请的理由。请问商务部对此有何评价？答：中方注意到，美方近期以“国家安全”为名修改申请专利无效相关规则。中方认为美方做法违反其知识产权相关国际义务，是对中国企业合法权利的歧视性限制。中方将密切关注事态发展，并采取必要措施，坚决维护中国企业正当合法权益。（央视新闻）

　　5 财政部：未发布过“推行粤港澳大湾区金融债券”等政策文件

　　财政部金融司11月18日声明：近期，有不法分子伪造财政部公文，在社交媒体上传播“粤港澳大湾区政策红利发放”有关虚假信息，诱导网民下载“粤港澳大湾区APP”、“共建大湾区APP”进行投资。财政部未发布过“推行‘离岸钱包’及‘香港汇丰银行’用于粤港澳大湾区政策红利发放”、“支持粤港澳大湾区发展加强区域金融合作释放财政补贴”、“推行粤港澳大湾区金融债券”等相关政策文件。

　　6 全国卫星导航定位基准站将被纳入统一监管

　　自然资源部18日公布《卫星导航定位基准站管理办法》，从明年1月1日起，将对全国卫星导航定位基准站的建设和运行维护等全链条工作进行统一规范管理。卫星导航定位基准站，是指对卫星导航信号进行长期连续观测，并通过通信设施将观测数据实时或者定时传送到数据中心的地面固定观测站。截至目前，“全国卫星导航定位基准站一张网”已由最初的3363座基准站整合扩充到6951座，日定位服务次数超千万。（央视新闻）

　　7 工信部：目标到2027年建成200个左右高标准数字园区

　　11月18日，工业和信息化部办公厅印发《高标准数字园区建设指南》，目标到2027年，建成200个左右高标准数字园区，实现园区规上工业企业数字化改造全覆盖，园区管理、服务数字化水平明显提升，形成一批可复制可推广的数智赋能园区发展的典型模式，园区发展质量和效益显著提升。工业互联网应用覆盖园区全部行业，规上工业企业数字化改造覆盖率达100%。数字基础设施支撑作用显著增强，双千兆网络覆盖率达100%，算力基础设施实现有效部署和应用，数据开放共享、安全保障水平显著提升。

　　8 北京：支持大力发展家政及养老托育等居民服务消费

　　11月18日，中国人民银行北京市分行等12部门印发《金融支持北京市提振和扩大消费的实施方案》，其中提出，支持大力发展家政及养老托育等居民服务消费。鼓励和引导辖内金融机构在依法依规、风险可控的前提下，与家政公司合作创新，为来京家政服务从业人员在住宿购车等方面提供特色金融服务，降低家政从业人员入行成本，满足其在京金融需求。支持金融机构针对养老托育和健康领域机构的建设运营、装修改造等场景创新服务模式，扩大抵质押范围，满足养老托育和健康领域机构资金需求。

　　9 重庆：到2030年人工智能终端产业规模达3000亿元以上

　　近日，重庆市经济和信息化委员会印发了《重庆市加快推进人工智能终端产业创新蝶变行动计划（2026—2030年）》。明确到2030年，人工智能终端产业规模达3000亿元以上，推出人工智能终端爆品20款以上，打造典型应用场景50个以上，孵化培育一批制造业单项冠军、专精特新“小巨人”企业、独角兽企业、高新技术企业。

　　10 国际新闻

　　韩国召见日本公使：严正抗议

　　11月18日，日本领土问题担当大臣赤间二郎称，日韩争议岛屿“竹岛”（韩国称“独岛”）“在国际法上分明是日本固有领土”“将以此为出发点，向日本国内外传达相关信息”。对此，韩国外交部当天发表声明表示强烈遗憾，并再次呼吁日方关闭“领土主权展览馆”，并召见日本驻韩国大使馆总括公使松尾裕敬，提出严正抗议。（央视新闻）

　　美众议院投票通过要求司法部公开全部爱泼斯坦案文件

　　当地时间11月18日下午，美国国会众议院表决并通过了一份法案，要求美国司法部公开全部爱泼斯坦案文件。美国总统特朗普此前已对公开爱泼斯坦案文件表示支持。不过，据了解，法案在众议院通过，也难以确保爱泼斯坦案全部文件会公开，因为法案还要在参议院“过关”，并由特朗普本人签署才能生效。目前该法案已被提交至参议院。（央视新闻）

　　美国务院批准向乌出售“爱国者”防空系统维护及设备

　　当地时间18日，美国国防部表示，美国国务院批准向乌克兰出售价值1.05亿美元的“爱国者”防空系统维护设备。（央视新闻）

　　特朗普：沙特将获得F-35战机已就此达成协议

　　当地时间18日，美国总统特朗普表示，已就防务条约与沙特阿拉伯达成协议，其将获得与以色列类似的F-35战机。当天，沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼与特朗普在白宫举行会面。（央视新闻）

　　墨西哥重申绝不容许美对墨军事干预

　　就美国总统特朗普日前的相关言论，墨西哥总统辛鲍姆当地时间11月18日重申，美国可能对墨西哥贩毒集团采取的军事干预行动“绝不会发生”。辛鲍姆明确强调，墨西哥政府已多次明确反对美国军队出现在墨西哥领土上，绝不容许美国对墨西哥进行任何军事干预。（央视新闻）

　　1 聚焦公司业绩

　　拼多多（PDD，股价119.58美元，市值1698亿美元）：11月18日，拼多多公布，2025年第三季度营收为人民币1082.765亿元，同比增长9%；归属于普通股股东的净利润为人民币293.282亿元，同比增长17%。

　　小米集团-W（HK01810，股价40.78港元，市值1.06万亿港元）：小米集团11月18日公告，2025年第三季度营业收入1131.21亿元，同比增长22.3%；经调整净利润113.11亿元，同比增长80.9%。2025年前三季度营业收入3403.7亿元，同比增长32.5%；经调整净利润328.17亿元，同比增长73.5%。

　　百度集团-SW（HK09888，股价111.4港元，市值3064亿港元）：11月18日，百度发布2025年第三季度财报，三季度总营收312亿元，核心营收247亿元。三季度，百度首次披露AI业务收入，增长超50%。其中，AI云收入同比增长33%；AI应用收入达26亿元；AI原生营销服务收入同比增长262%达28亿元。

　　2 优必选回应机器人量产交付视频特效质疑

　　优必选（HK09880，股价123港元，市值580.48亿港元）：近日，优必选发布工业人形机器人Walker S2的量产交付视频，视频中展示了机器人方阵的换电及列队行进等功能。不过，美国人形机器人公司Figure的创始人Brett Adcock逐帧分析该视频后，在X平台发文称视频大概率是电脑特效。他指出：“看看这个机器人的倒影，再和它后面的倒影对比。前面的机器人是真实的，但它身后的一切都是假的。如果主机反射出大量天花板灯光，那多半是电脑特效。”11月14日，优必选在社交平台上发布了“一镜到底原声原速大揭秘”的视频，回应外界质疑。画面清晰显示现场确实有大批Walker S2人形机器人实物。

　　点评：行业创新受质疑，技术真实性引发关注，影响企业及行业公信力。

　　3 娃哈哈集团：2025年实现5个亿收入增长

　　娃哈哈集团：娃哈哈集团11月18日在销售会议上宣布，2025年集团收入实现5个亿增长。2024年，娃哈哈当时在经销商大会上透露成功拉齐了十年前的业绩规模，意味着回归700亿元区间。娃哈哈集团总经理许思敏在销售会议现场表示，娃哈哈牢牢站稳了近10年业绩巅峰的坚实根基，实现了稳健的增长。此外，宗馥莉未出现在现场。 (每经综合)

　　点评：业绩稳固体现消费品巨头竞争力，预示行业稳健复苏。

　　4 上线仅一天阿里千问App已冲入App Store免费应用总榜前四

　　阿里巴巴（HK09988，股价154.6港元，市值2.95万亿港元）：截至11月18日18时许，阿里巴巴17日推出的AI应用千问App已迅速冲入苹果App Store免费应用总榜第四位，排名超越DeepSeek。其火爆人气一度导致服务器拥堵，“阿里巴巴千问崩了”的话题登上微博热搜，官方则以“我好着呢”幽默回应，侧面印证了其公测首日的火热流量。

　　点评：体现阿里巴巴AI战略落地及市场号召力，推动行业AI应用普及。

　　5 胖东来高层大调整：于东来卸任总经理

　　胖东来：天眼查显示，近日，许昌市胖东来商贸集团有限公司发生工商变更，于东来不再担任总经理，但仍担任董事长和经理两个职务。同时，胖东来多位高管发生变更，常玉庆、王利增、郭军涛、王德卫、何雨五名董事退出，新增房亚军为新任董事，冯延军任监事会主席，王慧任财务负责人，菅凯歌任监事。目前，于东来仍是胖东来法定代表人和实际控制人，持有69.96%的公司股份。于娟、房亚军和于东明均持有公司5.3%的股份。

　　点评：管理层变动明显，可能影响公司战略方向和运营效率，需关注后续发展与市场反应。

　　6 谷歌最强大AI模型Gemini 3来了！发布首日即投入盈利产品

　　谷歌-A（GOOGL，股价284.28美元，市值34332亿美元）：美东时间11月18日，谷歌正式发布备受期待的该司迄今最强大人工智能（AI）模型Gemini 3，并于发布首日立即在谷歌搜索、Gemini应用程序App及多个开发者平台同步上线，在多个盈利产品中投入使用，这是谷歌首次在新模型发布当天就将其整合到搜索产品中。Gemini 3在全球AI模型LMArena排行榜上以1501分的历史最高分登顶，被谷歌称为最佳vibe coding和智能体编码模型，推理能力有“巨大飞跃”，是“世界上最好的多模态理解模型”、谷歌最安全模型。除了Gemini 3 Pro的预览版，谷歌还发布增强推理模式Deep Think。

　　7 英伟达和微软将向Anthropic共计投资至多150亿美元

　　英伟达（NVDA，股价181.36美元，市值44070亿美元）；Anthropic；微软（MSFT，股价493.79美元，市值36700亿美元）：11月18日，微软、英伟达和Anthropic宣布建立新的战略合作伙伴关系。作为合作的一部分，英伟达和微软承诺分别向Anthropic投资至多100亿美元和50亿美元。声明称，Anthropic已承诺购买价值300亿美元的Azure计算能力。

　　点评：巨额投资显示AI领域竞争升级，推动云计算与人工智能深度融合，行业发展迈入新阶段。

　　8 “太子集团”陈志被曝在日购豪宅并成立相关企业

　　太子集团：11月18日，据报道，柬埔寨“太子集团”头目陈志曾试图通过在日本成立企业，以获得日本长期居留资格，并且在日本东京的高级住宅区购买了一套豪宅。柬埔寨当地消息人士透露，陈志经常前往日本。但日本人士走访该公寓时，没有住户表示曾见过陈姓男子。（红星新闻）

　　9 西贝回应门店一线全员涨薪

　　西贝：有媒体报道称，受“西贝罗永浩风波”相关负面舆论影响，部分西贝门店一线员工遭遇“网暴”，一些门店甚至每天接到十几通辱骂电话，西贝为员工设立“委屈奖”以表安慰。对此，西贝公关部11月18日回应称：“风波发生后，西贝对一线伙伴从9月起平均涨薪500元/人/月，对风波期间遭受网暴和极端辱骂的伙伴给予委屈奖补贴，并邀请心理咨询师对部分门店伙伴进行辅导跟踪。同时，西贝每周在各门店评选”最美西贝人“持续奖励热情服务顾客获得顾客肯定的一线伙伴。”（21财经）

　　点评：体现企业对员工权益保障与危机公关的重视，积极应对舆情压力。

　　10 网络安全公司Cloudflare已修复故障，ChatGPT和X等服务恢复正常

　　Cloudflare（NET，股价196.35美元，市值688亿美元）：当地时间周二，经过数小时故障后，网络安全公司Cloudflare的全球网络服务中断问题已得到解决。此次故障导致包括美国主要能源监管机构、ChatGPT及社交媒体平台X在内的众多网站一度陷入瘫痪。截至纽约时间上午10点，ChatGPT和X等服务已恢复正常。Cloudflare发言人在声明中表示，此次故障源于一个用于管理威胁流量的自动生成配置文件。声明称，目前没有证据表明存在网络攻击或恶意活动。

　　点评：Cloudflare是互联网基础设施的重要支撑，此次故障反映网络脆弱性，影响用户信心。

　　数据截至北京时间凌晨5点