A股盘后再出利好！新炒作模式形成，讲点短期的板块

一、最大消息

联合发布了十几条科技利好，撬动更多金融资源支持科技创新等等

两融数据发布了，也是再度超预期

二、我的观点

今日节奏

上午节奏

还是炒差价和跷跷板。

先是英伟达算力，昨天高开低走（融券卖孔），今天直接拉升（买票还券），还是交易层面问题。再者国产替代和国产算力，因为消息面上BIS将发布AI芯片替代规则，这个是利好自主可控的。

然后到了11点，保险和银行异动拉升，导致其他板块纷纷回落，回到被虹吸的状态，这时候市场本身是缩量的，说明场外资金还在观望。

我们讲过应对量化策略，场内被动资金玩法也清晰了，游资抱团妖股（连板接力），机构抱团大金融，为什么抱团大金融？

因为基金绩效规则变了，公募新规引导资产配置向沪深300靠拢，按照最新的数据2025Q1，公募在银行板块的配置比例大约3.49%，相较于沪深300指数权重低配9.99个百分点，相较于中证800指数权重低配6.99个百分点

所以要想拿奖金，在行业配置比例上较指数，不能偏离过大，否则就显著跑输了，那根据配置权重，只能买大金融。

最后剩下，量化与量化，量化与散户，天天玩轮动，天天炒差价，就想对比较难。

下午节奏

大金融带着指数突破3400点，保险、证券、多元金融、互联网金融、银行等都在拉升；但跷跷板效应也变得越加严重，截止收盘还是跌多涨少，基本上被虹吸为主。

这个新规午后发酵，各个媒体都在转发；所以量化读了消息，拉升金融很正常；也刺激部分资金跟风调仓，午后实际放量了超2000亿。

还有个原因两融数据，也再度超预期了。

明日策略

沪指确实是真的强，但这种盘中突发拉升，盘后再出利好，这种套路也很熟悉。

现在的生态变了

各有各的抱团玩法，你说跟着机构抱团，那银行一点一点涨，如果跌可能吃掉一个月，你说跟着游资抱团，那风险更大因为会走A。最后就是量化吃消息语料，天天主导板块轮动。

总体上来说市场依旧很难玩

三、四大板块及龙头个股（情绪专用）

1.军工板块：强度只能说一般，人气开始减弱，中军容量中航成飞，都无力引领节奏。做套利的也不用太贪，有那么七八个点就行。

$英伟达(NASDAQ|NVDA)$  $军工(BK0490)$  $算力概念(BK1134)$