HBM等高端领域仍由SK海力士（60%份额）垄断，国产替代需持续投入

在AI推理环节，存储性能可直接影响用户体验。当前业界普遍采用KV Cache机制加速推理过程——通过“缓存”历史推理结果来提升响应速度与准确性，但这一机制也给高带宽内存（HBM）带来负载压力。对此，清华大学与月之暗面率先提出创新解决方案：构建 HBM、DRAM 与 SSD 三级一体化存储资源池，通过智能软件实现分级存储与动态调度。华为亦在今年8月推出推理记忆数据管理器（UCM），通过高效管理历史推理 “记忆” 实现推理加速，目前中国银联、中国工商银行等金融行业标杆企业已率先部署该方案，验证了其在关键业务场景的实用价值。

华为公布自研HBM！存储产业升级 自主可控，国内产业链重点关注。

国产AI产业尤其是AI芯片要突破HBM就是绕不过去的一道坎。如上所述，国产HBM的国产替代正在加速，除上述华为和远见智存在HBM上已经取得了巨大突破之外，长鑫存储和武汉新芯也不甘人后，相继在技术上打破国产HBM关键障碍。

当然，目前全球HBM市场由三星、SK海力士和美光主导；HBM3e已成为国际主流厂商的竞争焦点，而更先进的HBM4技术也在研发中。而国内厂商正从HBM2/2e向更先进的HBM3迈进，并在上游的存储芯片芯片制造、封装材料、检测设备等关键环节取得显著进展，形成了较为完整的产业链布局。

国产HBM技术的突破，不仅关乎单一产品的技术进步，而是国内企业正在HBM产业链的各个环节奋力突围；从存储芯片制造到封装材料设备逐步缩小与国际先进水平的差距。

随着华为等系统厂商的引领作用日益凸显，以及整个产业链的协同努力，国产HBM有望在不久的将来实现技术上的巨大跨越。根据市场研究机构预测，到2027年，全球HBM市场规模有望突破300亿美元。国产HBM若能抓住这一历史机遇，有望在全球市场中占据一席之地。