$Lumentum Holdings Inc(NASDAQ|LITE)$   两家合并是好消息啊，中国市场占比决定了它要受中国反垄断调查。那中国反垄断调查时肯定会有条件啊，保证供货、价格限定、fcc限制解除。答应就签字，不答应就不通过。原来不合并，主动权在老美，现在合并那就坐下来谈。短期来看，把光模块的市场定价中枢抬升了，长期看保证了物料和价格。别人云亦云的说，客户变成对手了，议价权丧失。首先，这个市场足够大，大的一家吃不下，增量市场需要合作，而不是排斥。第二，良率才是根本，大规模生产，美国没有那个技术水平。第三，高度绑定博通的新易盛，会越来越被重视，下游客户必须更坚定扶持他了。当然有利空，利空新入局的小玩家，这样一来，易中天成为事实寡头了。