“中国AI搜索已进入第一梯队” vs “美国仍掌握核心算力命脉”
“百度、夸克、豆包已稳居全球AI搜索第一梯队。”——Omdia《2025年生成式AI搜索平台评测报告》
“真正的AI战争不在应用层，而在算力基础设施。”——OpenAI与甲骨文签署3000亿美元算力协议后，硅谷某头部风投内部备忘录
事件概述
全球分析机构Omdia于2025年发布评测报告，显示中国AI搜索市场已形成以百度、夸克、豆包为第一梯队，DeepSeek、Kimi等为第二梯队的竞争格局。该评测基于使用量、日均AI生成内容输出量、首次响应时间等指标，指出第一梯队厂商凭借自研大模型与全栈优化能力，在响应速度、生态整合方面表现突出。国内厂商如夸克近期推出“C计划”，通过“搜索+对话+执行”闭环提升用户体验；百度则升级文心助手AIGC多模态创作功能。同期，OpenAI发布ChatGPT Atlas浏览器挑战谷歌，标志着全球AI搜索竞争进入白热化阶段。
事件分析及观点罗列
国内外科技巨头在AI搜索领域的激烈竞争推动了相关板块股价上涨，同时也引发了市场对高估值和盈利前景的担忧。 Meta、Alphabet和微软等科技巨头因加大AI投资而股价创新高，资本支出显著增加（如微软单季度资本支出达349亿美元）。AI算力需求激增带动英伟达等芯片企业股价暴涨，其AI芯片市场份额超70%。中国生成式AI快速发展吸引外资流入，半导体等板块三天吸金超350亿元。
市场竞争促使资金从传统行业流向科技板块，导致股市结构性分化，并加剧行业内部轮动。 9月17-19日，科技板块（如半导体）净流入350亿元，而证券、新能源板块净流出超190亿元。海外AI产业链轮动映射至A股，上半年中下游应用领涨，下半年上游算力占优。摩根大通警告科技股估值过高，若盈利不及预期可能引发抛售。
中国廉价AI工具冲击美国科技巨头市场地位，加剧全球股市波动。 DeepSeek等中国AI模型成本更低，引发市场对美国科技股抛售担忧（如英伟达单日暴跌17%）。悉尼投资论坛指出中国AI工具可能重塑竞争格局，影响巨头股价。OpenAI与甲骨文3000亿美元算力协议凸显基础设施竞赛白热化。
相关题材及人气个股
随着AI搜索市场竞争加剧，相关技术与基础设施企业受到资本市场关注，以下为当前具备核心业务布局与市场热度的人气个股：
每日互动（300766）是国内专业的数据智能服务商，正加速向人工智能领域拓展。公司深耕“自数-治数-置数”战略，SDK日活跃独立设备数（去重）超4亿。2025年7月发布GAI系列人工智能战略，推出个知·智能工作站（GAI Station），定位于百人左右工作单元的泛办公场景。截至2025年三季度末，公司AI相关累计合同金额已超过1300万元。2025年前三季度实现营业收入3.34亿元，同比增长0.33%；研发投入占营收比例超30%。
软通动力（301236）是软件与数字技术服务领军企业，已完成从传统IT服务商向全栈智能化产品与服务提供商的转型。公司在智能化领域推出制造节能AI一体机、智能矿山三维地质分析等“行业+AI”产品。具身智能方面推出三款复合机器人及天擎S1、天擎A2自研人形机器人。子公司软通智算参与国家一体化算力网建设。2025年前三季度实现营业收入253.83亿元，同比增长14.30%；归母净利润9888.66万元，同比增长30.21%。
北信源（300352）是国内终端安全管理领域的领先企业，主营终端安全管理系统。截至2025年10月30日，单日融资买入达9194.20万元，融资余额升至5.50亿元。作为信创安全核心标的，受益于AI服务器、政务云等下游需求增长带来的安全升级机遇。两融余额持续处于历史高位水平（超70%分位）。
奥飞数据（300738）是国内领先的互联网云计算与大数据基础服务提供商，为AI训练与大模型推理提供底层算力支撑。2025年第三季度实现营业收入6.76亿元，同比增长29.86%；净利润5755.25万元，同比大幅增长90.36%。前三季度净利润1.45亿元，同比增长37.29%。经营活动现金流净额达6.18亿元，同比增长31.88%。10月30日融资买入达1.68亿元，两融余额突破12.6亿元。
中国长城（000066）是中国电子信息产业集团旗下的网络安全与信息化主力军。2025年10月27日确认“AI服务器电源已正式投产”，为其在AI硬件配套领域取得实质性进展。系统装备涵盖通信、特种计算、海洋信息化等业务。近期获三亚市政府战略合作，推动南部基地项目落地。10月30日单日融资买入达2.91亿元，市场关注度显著提升。
