以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

　　招商证券(香港)维持Baidu（BIDU.O）买入评级，目标价146.70美元

　　分析师预计百度核心业务收入将达240亿元人民币，同比增长1%，主要受AI相关需求驱动的云业务增长超预期。尽管短期广告收入受竞争和转型影响，但预计AI相关搜索结果的货币化将从2Q25下半年开始，推动广告收入和运营利润的进一步复苏。

　　海通国际维持Meta Platforms（META.O）优于大市评级，目标价664.03美元

　　分析师看好Meta因其全球超30亿月活用户和强大广告变现模式，以及生成式AI技术提升广告效率。尽管面临云计算和TikTok竞争，但预计FY25-27年营收和净利润将持续增长，给予FY2025E 25x P/E估值。风险包括资本开支不及预期、宏观经济波动和行业竞争加剧。